【三星、SK海力士内存库存不足10天供应量】据韩国券商KB Securities最新报告警告，三星电子与SK海力士的存储半导体库存已降至不足10天供应量，预计明年可用货源将明显不足。分析称，HBM4所需晶圆约为传统DRAM的三倍，在晶圆产能有限的情况下，HBM4的量产势必挤压传统DRAM的可用产能。KB Securities预计，明年DRAM和NAND需求将超过供给达10个百分点以上。研究主管Kim Dong-won补充称，AI服务器不仅消耗HBM，还大量消耗服务器DDR5内存和企业级固态硬盘，或导致历史性短缺。报告还显示，全球超大规模数据中心运营商已将明年AI基础设施投资预期上调至1.3万亿美元，同比增长60%；随着AI商业模式成熟并成为直接收入来源，投资增速正持续加快。KB Securities预测，明年存储半导体将占AI基础设施总投资的57%，远高于去年的14%，而TrendForce则预计该比例可能高达68%。