高市早苗没想到，比“稀土松动”先来的，是中国又一道新门槛

9月7日下午，中国商务部发布一份初裁公告，第二天就开始执行。对象不是汽车、钢铁，而是一种多数人没听过的材料——二氯二氢硅。

准确说，这不是全面禁止进口，而是临时反倾销措施：从9月8日起，进口原产于日本的二氯二氢硅，信越化学要按99.2%的比例缴纳保证金，德纳尔硅烷是80.8%，其他日本企业同样是99.2%。

中方初步认定，日本相关产品存在倾销，国内产业受到实质损害，而且两者之间存在因果关系。

这东西名字拗口，位置却不低。二氯二氢硅英文简称DCS，是芯片制造中用于薄膜沉积的重要材料，逻辑芯片、存储芯片、模拟芯片都能用得上。商务部调查数据显示，2022年中国从日本进口265.37吨，2023年236.54吨，2024年又升到292.75吨。

日本货在中国市场的份额，2022年达到79.63%，2023年69.59%，2024年仍有65.64%，到2025年上半年也还有59.52%。这个比例摆在这里，过去这个环节对日本供应的依赖确实不低。

我觉得真正值得看的，不只是99.2%这个数字，而是背后的产业变化。2022年到2024年，中国国内二氯二氢硅需求从333.26吨涨到446吨，2024年增长31.22%。国产企业也在加速追赶。

商务部披露，代表国内产业的唐山三孚电子材料，产量指数从2022年的100升到2023年的593，再到2024年的1025，国内销售量指数也从100升到647。可销量上去了，企业却一直没真正赚到钱，调查期内税前利润持续亏损，库存还在增加。

价格压力同样很明显。日本进口产品的市场销售价格，2022年还是每公斤323元，2023年降到245元，2024年降到223元，2025年上半年又到220元，几年下来跌了约三成。调查材料还提到，一些下游客户会拿日本进口产品的价格去压国内企业报价，不降价就不采购。

这个场景很好理解，国产企业刚在爬坡、认证、扩产，对手已经用更低价格守住客户，你要么跟着降，要么就丢订单。久而久之，销量涨了，利润却起不来，替代速度自然被拖慢。

在我看来，这次措施释放的信号，是中国在半导体上游材料这一块，越来越不愿意长期维持“关键东西大量靠进口、国内企业一直亏着熬”的局面。过去大家谈芯片，总盯着光刻机、先进制程、GPU，可一条芯片生产线能否稳定运转，靠的是材料、气体、零部件和设备一整套体系。

任何一个环节长期依赖单一来源，平时可能没事，外部关系一变，风险马上就会放大。二氯二氢硅体量不算大，但位置很敏感，这次初裁也就不只是多收一笔保证金那么简单。

再看日本，高市早苗政府这几个月一直在为关键矿产发愁。中国从2026年1月开始加强两用物项对日出口管制，禁止相关物项流向日本军事用户、军事用途以及有助于提升日本军事实力的其他最终用途。

6月底，中方又把20家日本实体列入出口管制管控名单。日本经济产业省随后公开表示，已向中方提出抗议并要求撤回，还承认日本企业遭遇许可延迟和海关检查时间拉长。

到9月，稀土压力也没有明显消失。路透社9月4日援引中国海关数据称，今年1月至8月，中国对日本的铽出口为零，而去年同期是20吨；钇出口同比下降98%，镓下降65%。

这说明东京希望供应恢复正常，但至少眼下还没有等来全面松动。高市也在找路，一边拉着美国谈关键矿产合作，一边推动南鸟岛周边深海稀土开发，还在G7推动供应链和储备合作。

我认为有意思的地方就在这里。日本想降低对中国关键矿产的依赖，中国也在降低半导体关键材料对日本的依赖。稀土是中国手里的优势资源，二氯二氢硅则是中国过去大量从日本购买的上游材料。一个看出口端，一个看进口端，背后其实都是同一道题：供应链里哪些地方不能长期让别人卡着。

所以我觉得，高市真正需要在意的，不只是稀土什么时候能松。中日现在比的，是谁能把自己的薄弱环节一段一段补起来。二氯二氢硅只是一个小切口，但从不到300吨的年进口量里，已经能看出趋势：只要国内企业具备替代能力，又有证据证明进口倾销造成实质损害，政策工具就可能跟上。

后面还会不会有别的材料进入类似程序，现在不能乱猜，但高市等来的，已经不只是一个稀土问题了。