昨晚美股存储板块集体爆发！SK海力士大涨超5%，希捷、西数、美光同步走强

核心催化：韩国KB证券提示，三星、SK海力士存储库存已不足10天。行业常规库存以月为单位，当前库存水平极低，预判明年供给将明显紧张。

苹果也传出重磅消息，韩媒报道苹果正在与铠侠洽谈3-5年NAND闪存长期订单，甚至考虑不设置价格上限。以往苹果采购习惯多方比价、压低采购价，如今不惜高价锁定货源，意味着下游大厂预判，后续闪存重点不是价格高低，而是能不能拿到货。

议价权正在从采购方转向存储芯片厂商。AI持续抢占产能，挤压消费电子供给，供需缺口有望持续扩大。