昨天讲完工程机械，今天讲一下军工板块的逻辑。

先做一个提醒，这些都是冷门板块，我讲不代表就会涨。大树只是按照自己的认知，跟踪并记录在投资笔记中，顺道分享到天桥下。

千万不要看到我讲的，你们就一定要梭哈，这不是投资中应该有的姿势。军工的逻辑，如下：

1、每五年规划，前两年是下订单的时期，后面几年是业绩逐步兑现。但是，股价有反应更多的是在订单出现增长的情况。整体订单回落的情况，前期略低于预期，主要是因为FF的问题。而近期，中报的情况有一些企业有出现合同负债增长的情况，即订单上来了。

过往好几次五年规划，军工方向在前两年订单逻辑催化下，其实都是能跑赢沪深300指数的。

2、从机构配置的情况看，军工属于低配，一旦有逻辑，机构适当增配，其实也会有上涨的机会。特别是最近，资金不再只拱硬科技，从硬科技分流出来的资金，更加均衡的配置到各个方向。

3、技术面来看，最近有逆势上涨的味道，虽然幅度不大。在我眼里，军工其实有类科技的味道。但是，最近军工是强于其它科技板块和大盘。

大家自行翻一下军工走势。

可以看出，国防军工指数走势目前是创反弹的阶段新高。这种技术面的走法，属于一波比一波高，明显强于大盘。这种走势，也可以推断机构有建仓了这个方向。

短期的现象，我跟踪的信息圈一看。这几天，陆续有机构开始打Call这个方向。