打新前瞻（101）：船用水处理龙头汉盛海装，顶格申购可1+1

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9月10日上午，北交所上市委召开第84次审议会议，审议通过了汉盛（上海）海洋装备技术股份有限公（简称：汉盛海装）IPO事项，且没有需要汉盛海装再反馈的意见。汉盛海装择日可向证监会提交注册申请。

下面我们一起来看看汉盛海装的发行申购情况。

1.公司主营业务及产品

汉盛海装的主要业务是从事海洋船舶和海洋工程水资源与环保设备的研发、生产、销售以及船用设备备件的销售。公司产品主要可分为供水处理和排放处理两大系列，其中供水处理系列产品包括海水淡化和淡水净化两大板块；排放处理系列包括污水处理、垃圾处理、尾气（洗涤水）处理三大板块。公司的主要产品包括：板式造水机、反渗透造水机、淡水系统、船用焚烧炉、EGR 洗涤水处理系统、生活污水处理装置等。

2.主要财务信息及经营情况

汉盛海装报告期实现营业收入分别为1.95亿元、2.98亿元和3.84亿元，增长率分别为47.88%、52.70%和28.95%；归母净利润分别为4430.3万元、8212.53万元和9868.44万元，增长率分别为40.95%、85.37%和20.16%。

同时预计 2026 年 1-9月实现营业收入约为 30,000 万元至 33,000 万元，同比增长 9.46%至 20.40%；归属于母公司所有者的净利润约为 7,500 万元至 8,100 万元，同比增长 6.26%至 14.76%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润约为 7,300 万元至 7,800 万元，同比增长
8.15%至 15.56%。

3.股票发行情况

汉盛海装拟发行股票不超过1600 万股万股，发行后总股本6400万股，如采用超额配售选择权（15%）后，发行数量则不超过1840万股，总股本则增加至6640万股。计划募集资金31612.58万元，投资长兴生产基地建设项目和研发中心与分部 项目。

汉盛海装的发行价暂不考虑缩股提价，若按2025年扣非后的归母净利润摊薄（行使超额配售前）后的14.99倍市盈率计算，对应为22.11元/股。

4.申购情况预测

汉盛海装的战略配售比例暂按30%，扣除后网上发行1360万股，顶格申购为78万股或1503.48万元。

预计汉盛海装的申购资金总额在12500亿元-13000亿元，对应正股门槛在920万元-960万元左右，顶格申购可1+1。


⚠️以上分析基于现有的招股说明书数据，后期实际发行时，方案可能有变动。