光通信7大细分领域，AI算力时代的“卖水人”！谁在闷声发财？

AI算力越火，光通信越忙。GPU再强，数据传不出去也是白搭。光通信就是算力集群的“神经系统”，这7个细分赛道，正在悄悄卡位。

赛道一：光芯片逻辑：高速光芯片是光模块的“心脏”，高端国产化率还很低，替代空间巨大。标的：源杰科技、长光华芯、仕佳光子、三安光电

赛道二：光模块逻辑：AI训练集群对800G/1.6T光模块需求爆发，国内厂商全球份额持续提升。标的：中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技

赛道三：CPO逻辑：共封装光学，把光引擎和交换芯片封在一起，降功耗、提密度，是下一代数据中心互联方向。标的：天孚通信、罗博特科、锐捷网络、工业富联

赛道四：光纤光缆逻辑：算力基建铺到哪，光纤就要拉到哪。东数西算、智算中心都在拉动需求。标的：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信

赛道五：光器件逻辑：高速光模块离不开无源器件配套，高端产品壁垒高、格局好。标的：腾景科技、光库科技、东田微、福晶科技

赛道六：高速连接器逻辑：数据中心内部高密互联，连接器是刚需中的刚需，速率升级带动价值量提升。标的：太辰光、立讯精密、中航光电、沃尔核材

赛道七：光通信设备逻辑：算力网络最终要落到承载和传输上，设备商是骨干网、城域网的核心供应商。标的：中兴通讯、紫光股份、共进股份、星网锐捷

一句话总结：AI算力是“淘金热”，光通信就是“卖铲子”的。芯片、模块、CPO弹性最大，光纤、器件、连接器、设备各有卡位。

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