主题机会：光模块

近期光模块板块催化密集，机构看多情绪大幅升温。

9月7日，高盛首次覆盖中际旭创H股，给予买入评级，12个月目标价3267港元；同时重申A股买入评级、目标价2645元。机构大幅上调公司盈利预期，2026、2027年净利润预测分别较市场均值高出25%、42%，充分看好公司高速光模块产能、硅光技术及全球化龙头壁垒。

产业层面，OpenAI最新发布GPT-6 Astra，再度验证AI大模型训练持续高算力、高互联需求。前沿模型算力规模持续升级，从10²⁶ FLOPs向10²⁷ FLOPs级别跨越，直接带动800G、1.6T、3.2T高速光模块全产业链持续扩容。

机构梳理完整受益产业链：光模块整机：中际旭创、新易盛、华工科技高端光芯片：东山精密、源杰科技、光迅科技无源光器件：天孚通信、仕佳光子、长芯博创高速电芯片：澜起科技、优迅股份、裕太微

整体来看，AI算力迭代+外资龙头估值重估，光模块赛道中长期景气度确定性较强。

以上仅为题材逻辑梳理，不构成投资建议。