上证跌近2%，光纤光缆逆势红盘，背后三层核心逻辑昨天大盘调整力度较大，上证指数盘中跌幅逼近2%，全市场超5200只个股走弱。在普跌行情之下，光纤光缆板块走出独立行情，兆龙互连涨幅超10%，特发信息冲击涨停，永鼎股份、长飞光纤、杭电股份同步走强。板块能够逆势抗跌，主要来自三层逻辑支撑。第一层：海外大额订单，验证全球真实需求康宁和Verizon签订数十亿美元供货协议，约定至2032年供应超8000万英里高密度光纤。海外巨头大手笔锁定产能，印证全球光纤需求旺盛，也为国内光纤光缆产业链带来外部需求利好。第二层：政策底座扎实，外部风险边际缓和工信部《信息通信行业发展“十五五”规划》提出，未来五年信息基础设施累计投资规模达到3.8万亿元，空芯光纤、1.6T光传输等赛道得到政策明确支持。同时FCC正式规则并未将光模块纳入限制范畴，光纤、无源连接器这类器件的外部政策风险进一步下降，行业发展环境更加友好。第三层：资金逆势布局，形成共识国泰通信ETF连续3个交易日合计净流入9.54亿元，近20日累计净流入14.47亿元，板块回调阶段资金持续进场。长飞光纤昨日主力资金净流入超2亿元。大盘普跌阶段，资金倾向抱团具备确定性的赛道，光纤光缆同时踩中海外需求、政策加持、资金流入三大主线。但也要注意，板块内部分化显著，亨通光电昨日依旧承压回调，不建议盲目追高。⚠️免责声明：本文仅为市场观察与公开信息梳理，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。