液冷电子水泵行业关注度急剧提升，市场焦点正从整机集成转向更上游的核心组件。随着AI算力扩容倒逼防泄漏屏蔽泵加速渗透，水泵出货量已成为行业景气度核心前瞻指标。据产业链调研，头部水泵厂商终端订单已突破5万台，合作企业达40余家，直接预示下游温控厂商20余个项目即将进入批量交付期。行业正加速向业绩驱动切换，核心温控龙头2026年Q2实现净利润1.76亿元，环比暴增1934.17%。同时，全球CDU水泵市场规模2026年将达10亿美元，2034年有望攀升至30亿美元，复合增速达14.3%。水泵订单的爆发打消了市场对液冷渗透节奏的疑虑，确认液冷赛道已全面迈向规模交付与利润释放的黄金期。

飞龙股份（水泵厂商，受益于订单爆发及CDU红利），英维克/同飞股份（温控厂商，受益于项目批量交付与业绩释放），浪潮信息（算力设备商，受益于AI算力扩容与规模激增）