本周5个交易日，主力资金方向异常清晰——AI算力硬件产业链。剔除新股后，11只获主力大举净流入的个股中，9只直接隶属AI算力硬件赛道，占比超80%。从光模块到光纤光缆，从PCB到MLCC再到电子布，资金沿整条产业链全面布局。这是政策、资金、消息三重共振下的确定性选择。▎第一梯队：50亿+ 绝对龙头（2只）中际旭创（300308）净流入103.13亿，周涨13.76%。全球光模块龙头，800G稳定交付，1.6T硅光模块规模放量，在手订单覆盖全年，部分排至2027年。上半年营收417.78亿（+182%），净利136.51亿（+242%）。新易盛（300502）净流入51.21亿，周涨9.59%。光模块二哥，Q2单季净利47.49亿环比暴增70%，1.6T出货逐季攀升。谷歌1200万只NPO订单中拿下40%份额，交付排至2027年Q2。▎第二梯队：20-50亿 核心受益（4只）东山精密（002384）净流入38.91亿，周涨8.82%。收购索尔思实现PCB+光芯片+光模块垂直整合，上半年光模块营收53.51亿，毛利率39.33%，机构预测全年净利增幅超400%。风华高科（000636）净流入29.47亿，周涨15.66%。国内MLCC龙头，村田停产部分料号聚焦高端，三星电机全品类涨价30%。AI服务器单机MLCC用量3万颗，是普通服务器10倍，高端进入缺货涨价周期。天孚通信（300394）净流入25.56亿，周涨5.33%。光器件平台龙头，CPO光引擎全球份额超60%，FAU光纤阵列占比超40%，深度绑定头部光模块厂商，迭代周期中器件价值量持续提升。长飞光纤（601869）净流入21.86亿，周涨25.13%。全球光纤光缆龙头，上半年净利同比暴增889%。Verizon官宣采购超8000万英里高密度光纤，AI需求从机房向骨干网延伸，数据中心光纤需求同比增69%。▎第三梯队：15-20亿 弹性标的（5只）沪电股份（002463）净流入19.10亿，周涨15.02%。AI服务器PCB龙头，32层以上超高层PCB收入同比暴涨191%，1.6T交换机配套板已批量出货，单台AI服务器PCB价值量为普通服务器5-10倍。中国巨石（600176）净流入18.94亿，周涨11.15%。全球电子布龙头，9月官宣厚布涨价15%、薄布涨价20%，电子纱均价较5月底累计涨近53%，AI高端PCB拉动需求爆发，供需缺口持续。华工科技（000988）净流入18.08亿，周涨8.66%。光模块+激光双主业，光互联占比近49%，CIOE光博会全球首发12.8T XPO光模块，带宽密度较1.6T提升4倍，800G/1.6T已批量交付。太极实业（600667）净流入17.58亿，周涨13.24%。子公司海太半导体与SK海力士深度合作，承接存储芯片封测，AI算力扩张带动HBM等高附加值存储需求爆发，封测产能持续紧张。永鼎股份（600105）净流入17.29亿，周涨13.56%。光纤光缆+光芯片双轮驱动，100G EML及硅光高功率芯片已批量出货，光棒新产能9月投放1050吨，下半年价格仍有上涨空间。▎主力资金一致看多的四大硬核逻辑①政策面：9月10日美国FCC最终规则公布，光模块及中际旭创、新易盛等中国企业均未被纳入限制清单，担忧两月的制裁风险彻底消除，压制估值的最大不确定性落地。②资金面：高盛将2026-2028年全球光模块市场规模大幅上调至677亿、1314亿、1485亿美元，较此前预测分别上调33%、81%、115%，机构资金顺势加仓龙头。③消息面：9月9-11日深圳CIOE光博会，1.6T放量、3.2T送样、6.4T NPO/12.8T XPO亮相，迭代节奏超预期，中际旭创透露客户已给到2027年长期订单。④基本面：光模块双雄半年净利合计超210亿，电子布涨价15-20%，MLCC海外巨头涨价15-35%，光纤光缆量价齐升，产业链从炒预期进入业绩兑现+涨价共振新阶段。声明：本文仅为行业信息梳理与个人研究分享，所涉个股均基于公开资金流数据整理，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎，据此操作风险自担。AI算力 主力资金 MLCC 中际旭创 AI算力行情A股算力板块