下周，这三大板块值得关注：1、电子元件板块是硬件产业的基础底座，AI服务器、汽车电子两大下游带动了行业景气上行 。AI服务器单机对MLCC、连接器、高速接插件的用量远高于传统服务器，高端元件持续处于供需紧平衡，部分品类迎来涨价周期 。同时新能源车智能化升级，单车元件用量大幅提升，车规级元件国产替代进程加快。板块内部重点关注高端被动元件、高速连接器、PCB细分龙头，企业逐步突破海外技术壁垒，下游订单持续释放，业绩具备较强弹性。需要注意消费电子复苏不及预期、原材料价格波动带来的扰动。2、AI算力板块依旧是市场核心主线，产业已经从概念炒作转向订单与业绩兑现阶段 。大模型迭代、智能体规模化落地，推动智算中心持续扩建，服务器、光模块、先进封装、液冷散热等环节需求旺盛。国内算力自主可控加速推进，国产算力芯片、存储硬件逐步实现批量落地，云厂商持续加大资本开支，产业链上下游订单饱满。细分上，除整机硬件之外，算力网络互联、算力运维调度、冷却配套同样具备成长机会。但板块波动较大，需要警惕海外技术限制、项目落地不及预期的风险。3、玻璃玻纤板块逻辑发生明显变化，不再单纯依赖地产周期，形成新能源+AI算力双驱动格局。传统的粗纱受益风电大兆瓦风机、储能箱体、光伏轻量化需求稳步增长。而高端电子玻纤布作为AI服务器PCB、覆铜板的核心基材，供给扩张受限，供需缺口支撑产品量价齐升，龙头企业中报业绩大幅增长 。行业正在完成从周期材料向科技上游材料的估值重估，高端特种玻纤产能成为企业核心竞争力。风险点在于新增产能集中投放可能带来价格压力。整体来看，三大板块自上而下形成完整产业链：玻璃玻纤提供基材，而电子元件提供零部件，AI算力是最终需求出口，产业逻辑环环相扣。下周可重点跟踪行业订单、产品价格变化，把握结构性的机会，同时做好仓位管理，规避行业周期波动风险。风险提示：以上仅为产业客观分析，不构成投资建议。