【先说终端】电视越卖越差不是一天两天了，掰开看主要是这几桩：
一是存量饱和，增量基本没了。国内每百户家庭电视保有量超过 110 台，等于户户都有。再加上新房交付在减少，租房群体又大多不买电视，纯粹的新增需求几乎消失。
二是换机周期拉到十年往上。现在电视质量太好，用个八到十年都不带坏的，"没坏就不换"成了主流心态，换机周期从过去的五到七年，硬生生拉长到十年以上。
三是手机把注意力抢光了。电视开机率从 2016 年的 70% 一路跌到不足 30%，七成电视常年黑屏。短视频、短剧、手机视频把碎片时间全占了，一家人围坐看电视的场景基本没了。
四是体验太劝退，这是最被吐槽的一桩。开机广告关不掉，进系统满屏会员推荐；看剧要 VIP、电影要 SVIP，手机端和电视端会员还不通用；连老人想找个直播入口都得摸索半天。电视被戏称为"广告发射器加会员收银机"，不是没道理。
五是消费分层，中间档没人买。便宜的基础款没人要，高端大屏反而在涨——75 英寸及以上已占近四成，Mini LED 渗透率接近 30%。买的人越买越好，被抽走的是以前顺手买台电视放客厅的普通家庭。
说白了，电视不是没人看，是"买新电视"这件事，对大多数家庭已经排不到优先级了。
可就这光景，上游却硬气：上半年彩电只卖 1249 万台、同比掉 9.2%，创四年同期低点，可 TCL 华星已经给下游发涨价函，京东方、惠科开工率还维持在 90% 左右。
【凭啥？三个字：变大、变贵、变乖。】
【变大】：大家不换则已，换就换大的。五年前平均才 54 寸，现在 64 寸往上，75 寸成了最畅销尺寸。一块 75 寸屏的面积顶 5.5 块 32 寸，所以电视卖得少了，面板"平方米"反而多了——京东方上半年出货少 1.1%，出货面积却涨了 4.5%。
【变贵】：存储芯片一年涨几倍，小尺寸电视那点利润直接被吃掉，32 寸里存储成本占比从 6% 飙到 15%，品牌只好把力气全使在大尺寸上，又多吃一层板。
【变乖】：面板厂吃过亏。2022 年大家拼命开工打价格战，55 寸以下跌破成本线。现在学乖了，按需生产、不盲目扩产，未来几年也没新产线，供给反而偏紧。
所以这不是新一轮涨价周期，更像一次试探。真正的变化是：面板这行从"多生产多抢量"变成了"靠大屏和控产能守利润"。多生产，不一定多赚钱——这句话，比涨几美元重要得多。
你们家电视多久没换了？评论区聊聊～