国产算力近期变化：1）涨价，华为，寒武纪分别涨价20-50%不等，主要是内存涨价较多。2）摩尔签约京东10万卡，继续验证国产10万卡大集群市场化需求。天数、壁仞，预计不也不会太远。3）本周华为全联接大会，下周阿里云栖大会，大概率继续验证国产算力需求。4）本质还是超跌了，悲观预期都反应了。

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