9.18午评

隔夜美股利空落地，芯片、存储板块大涨，道指上涨1.7%。A股早盘普涨，但延续冲高回落的老走势，一小时内便开始回落。指数强弱分化：科创板仍是领涨主线，前期连续大涨，昨日休整属于正常现象，不必急于看空；创业板近期走势偏弱。板块轮动：科技股回落之后，资金轮动到创新药、农业、消费、传媒、连板股。AI视频方向活跃度提升，龙版传媒连续收红，市场博弈新华传媒下周一复牌带来的板块连板效应。

重点板块

1. PCB：澳弘电子收到警示，早盘PCB个股大量翻绿。板块龙头放量，可继续观察一天；上升趋势遭到破坏，5日线作为关键警戒线，一旦跌破建议减仓。

2. 存储：对比CPO、PCB，存储板块当前位置相对偏低，具备估值修复想象空间。

市场环境与思路

今日为周五，叠加股指期货交割日，隔夜美股大涨打乱原有交易计划。基本面角度：加息利空落地，924行情临近，科创昨日走出大阳线，科技板块整体风险偏好有望回暖。时间窗口：中秋、国庆双节临近，资金存在节前兑现的可能性，行情存在不确定性，一切以盘面为准。仓位策略：可适度加仓，但不宜激进，优先关注PCB。

底层观点

不存在提前释放利空给散户离场的情况，所谓AI行业减速更多是博弈话术。AI竞争属于国家级长期赛道，不会轻易停下。操作原则：盈亏同源，看不懂、拿不住就做好高抛低吸，多数行情适用。没有看好方向就耐心持仓观望，难以承受波动可以选择减仓离场，当下位置不用过度恐慌。