近封装光学丨华为昇腾960超节点定标NPO！产业链全景梳理: 华工科技、光迅科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、仕佳光子、光库科技、中航光电、华丰股份、意华股份、深南电路、兴森科技、紫光股份、拓维信息、高新发展、事件：华为明确昇腾960超节点将采用OPEN‑NPO（Near‑Package Optics，近封装光学）架构；一个超节点最高约4096颗NPU互联，需要数千颗NPO光引擎；相比传统可插拔光模块，功耗大幅下降、时延更低、布线密度更高，同时比CPO更容易落地、可维护性更好；华为牵头OPEN‑NPO开放标准，带动整条国产高速光互联产业链升级。产业链主线：NPO光引擎整机 → 光芯片/无源器件 → 高速连接器 → 高阶载板/PCB → 交换机与整机侧适配（排名不分先后，仅产业科普）。一、NPO光引擎（最核心环节，参与OPEN‑NPO标准）- 华工科技（000988）：子公司华工正源是OPEN‑NPO标准起草单位，国内较早实现3.2T NPO硅光引擎送样/小批量，华为Hi‑ONE NPO光引擎核心配套，深度对接昇腾超节点需求 。- 光迅科技（002281）：央企光器件平台、联盟首批成员；具备光芯片‑器件‑模块全链条能力，3.2T/6.4T NPO方案完成头部客户验证，适配华为算力生态。- 中际旭创（300308）：全球高速光模块龙头；1.6T‑3.2T NPO产品成熟，适配OPEN‑NPO规范，同时覆盖海外与国内算力客户，基本盘扎实、弹性充足。- 新易盛（300502）：高速光模块主力，已发布6.4T硅光NPO方案，跟进华为超节点验证，海外渠道优势明显。二、光芯片 & 无源耦合器件（NPO刚需“卖铲人”）- 天孚通信（300394）：FAU光纤阵列、精密耦合组件龙头；NPO光引擎里面光路耦合关键件，给多家光引擎厂商供货，属于产业链上游通用配套。- 源杰科技（688498）：高速DFB激光芯片，华为哈勃布局；50G/100G光芯片可用于NPO外置光源，国产替代方向标的。- 仕佳光子（688266）：AWG无源光芯片，用于NPO内部光路集成与分光；在无源芯片领域卡位清晰。- 光库科技（300620）：铌酸锂高速调制器储备，面向下一代超高速NPO演进路线。三、高密度连接器、互连组件NPO把光引擎放到芯片近旁，对小型化、高密度、盲插、抗干扰要求显著提升：- 中航光电（002179）：UCM超小型光纤连接器、板间盲插连接器，NPO互连方案布局完整。- 华丰科技（688629）：高速电源+信号连接器，进入华为算力供应链，适配超节点高密度板内连接需求。- 意华股份（002897）：高速线缆、连接器组件，算力机房配套持续推进。四、高阶载板、PCB与材料近距离布线、高信号完整性离不开高端基板：- 深南电路（002916）：高阶PCB、高速背板、FC‑BGA载板；适配NPO高阻抗、高密度布线要求，对接昇腾平台。- 兴森科技（002436）：ABF类载板研发推进，面向算力芯片与光引擎封装基板方向布局（注意：尚在研发验证期）。五、设备与交换机侧（标准落地+系统适配）- 紫光股份（000938）：旗下新华三是OPEN‑NPO三大设备发起方之一；参与接口规范制定，自研NPO交换机方案，实现整机侧适配验证 。- 拓维信息、高新发展：昇腾整机厂商；更多是受益于超节点建设放量，本身不直接生产NPO光引擎，属于下游整机弹性标的。总结1. 昇腾960确立技术路线：华为十万卡级超节点明确选用NPO，给行业“定标”；相比CPO，NPO量产难度更低、运维成本友好，未来2‑3年是AI集群高速互联主力路线 。2. OPEN‑NPO开放生态：不是封闭方案，联合二十多家企业制定统一标准，利于国内产业链同步迭代、批量上量，国产替代空间打开 。3. 功耗与带宽硬性约束：万卡/十万卡集群里面，光互联功耗占比很高；NPO方案可以显著省电、降低散热压力，刚好匹配前面提到的华为3D立体数据中心高密度需求，两条主线共振。4. 从概念走向送样验证：多家头部厂商3.2T NPO已经送样头部云厂商，产业从“讲故事”进入预商用、小规模试点阶段。关注信号：OPEN‑NPO标准正式发布、头部厂商NPO产品客户认证公告、智算中心NPO相关招标、华为生态伙伴试点项目落地。风险提示本文仅为个人笔记分享，不构成任何投资建议！股市有波动，投资需谨慎！芯片技术交流高速载波芯片物元半导体半导体芯片主线御微半导体芯片上游稀缺半导体材料芯片闭环