周五晚间，美股闪迪盘中持续拉升，市值突破2500亿美元，创下历史新高，资金大举涌入NAND闪存赛道。作为全球NAND闪存龙头，闪迪联合铠侠抛出重磅扩产计划，合计投入超310亿美元，扩建日本四日市、北上两大晶圆基地，投资周期直至2032年，重点布局AI数据中心用高端3D NAND芯片。本轮行情核心，是AI算力带动存储需求迎来结构性反转。AI大模型训练、海量数据存储，大幅拉动数据中心SSD需求，机构预判，今年数据中心将首次超越手机，成为NAND闪存第一大下游市场。叠加前期行业持续去库存，厂商库存回落，NAND报价进入上行通道。三星、SK海力士同步加码扩产，全球存储资本开支竞赛开启。存储周期上行叠加AI长期增量双重逻辑，海外存储板块走强，也会对国内存储芯片产业链形成情绪带动。