月底去美国调研三面体：大湖锈带、经济新兴带和加州科技阳光区。三个地区，呈现出三种不同产业风光。到底中国工厂能不能去美国？这个答案因人而异。看上去有些行业犯忌，有些公司需要精致的股权治理；而有的行业则是自己吓唬自己。美国制造业能不能回流？这个话题已经失去讨论的意义。简单答案是不能。但是美国不能全面性的复苏，不代表着中国可以在本土保持供应链的主动性。第三国供应链成为主战场，然而战果的标定仍然以美国市场份额为基准。美国是万千地缘政治的总发起人，但那并非就是凶险之地。它并不代表中国企业不能去美国投资。有时候可能恰好相反。调研一圈，看来在中美方面三个最激烈的产业交锋，出现不同的情况。首先是半导体芯片。看上去中国在过去4 年显著地增加了芯片的制造份额，占全球 23% 以上。但实际是都是成熟制程，而美国制造现在虽然依然是全球份额 13%，但是它正在建造的都是先进制程，三年之后估计能拉到 20%。中国芯片跟美国将呈现显著的差距，代级差距。在汽车方面，美国真的是对中国汽车产生恐惧。而一心一意把中国主机厂关在大门之外。汽车零部件如何进入？那需要考验企业家的智慧。由于有韩国在电动汽车的替代方案，因此美国对中国的依赖看上去没有那么强。而光伏则处在这两个极端之间。中国处于强烈被需要和强烈被警惕之间。美国发展光伏的需求依然强烈，补贴一直到 2030 年才能退坡，这中间依然存在机会。而马斯克一直未能完成的 100GW 超级工厂也可能随时启动。这即便存在着大量的缝隙空间，可以有所作为。目前中美贸易似乎暂时维持战势均衡，但其实美方正在暗自磨砺关税的锋芒。既有美国单方的直接攻击之矛，也有通过第三方单边和小双边的围堵之盾。年底的局面将呈现未来的真正形态。或许会出现两个极端吗？更多的投资，或者是更紧的美国大门。年底之前中美或许会有惊涛骇浪。那个时候，市场还美国的企业，就会面临着最终的抉择了。窗口期缓缓滑动，正在最后读秒。大出海供应链攻防战我在美国看中企大出海