骄成超声波，其实一直以来我是蛮喜欢的，昨天有一个自称是骄成员工的人跟我发了一段很长时间的文字，简言之，他说自己在骄成已经三年多了，从来没有觉得自己公司有这么牛，为什么我一个公司之外的人会如此看好。

这个问题很好，我乐意回答，这突然让我想到了去年九十月份我对永鼎的看法，当时永鼎处于低位，且大股东减持，有人说我似乎比永鼎的大股东还要对公司有信心。我回答说，他们身在局中，看不清大势很正常。

同样的回复用在骄成超声上也是成立的，我看的并非一个公司单纯的业绩，而是一个公司的卡位，正如一盘棋里的卒子，平时寂寂无名，当过了河的时候，威力有时候远胜车马炮。同样是卒子，决定他价值的不是他本身，而是他所处的位置。

说回骄成，一家靠锂电超声波焊接起家的公司，把定增的头号弹药押在半导体封测设备上，一脚就迈进了半导体封测的阵营，再叠加收入结构的质变:新能源电池超声设备收入占比从2023年的62%降到29%，半导体+线束连接器合计占比升超过26%。估值叙事的天花板瞬间就打开了。

所以在我的投资理念看来，一个公司是谁，是卒，还是车马炮，根本不重要，重要的是他站在什么位置。就这点而言，虽说我没在骄成一天，甚至于公司长啥样也没见过，但我敢说，我对骄成的理解远超骄成内部80%以上的内部员工。

骄成的周老板要是看到这篇文章，我想应该会有想请我喝个茶的冲动。