美股很看重叙事逻辑，但资金的关注点基本都集中在头部企业。 像CPU赛道的AMD、英特尔，虽然估值不低，股价照样创新高。 反观存储板块，现在最大难题是价格，业绩已经很难打动资金。 哪怕估值很低，市场担心周期见顶，想要行情起来，得等到类似25年4月光通信那样的强催化故事才行。 仅为观点分享，不构 ​