涨价预期拉满！硅片赛道迎来长周期机会AI芯片持续扩产，带动上游硅片需求升温，12英寸硅片供需格局逐步收紧，行业长期涨价逻辑浮出水面。从行业调研信息来看，12英寸外延片新签订单预估上涨15%-25%，抛光硅片涨幅预期更高，部分客户涨幅或超50%，涨价行情有望延续至2028年。AI逻辑芯片与存储芯片同步扩产，是拉动大尺寸硅片需求的核心驱动力。国内多家企业持续发力硅片赛道，头部厂商主攻12英寸大尺寸硅片，已经进入国内存储大厂供应链；还有企业布局抛光片、外延片、SOI硅片等多品类产品，逐步实现国产替代。除12英寸赛道外，8英寸硅片在功率芯片、图像传感器领域需求稳定，相关厂商也持续释放产能。不过赛道机遇背后同样存在挑战。硅片行业重资产属性强，扩产周期漫长，同时海外大厂竞争激烈，行业价格波动、产能释放不及预期等风险都需要留意。对于投资者而言，行业涨价属于中长期逻辑，不要仅凭消息短线追高。可以重点跟踪产能落地进度与订单变化，理性看待赛道机会，把控好参与节奏。免责声明：本文仅为公开行业信息梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。