换了条小短裤，扩了十倍产能，但距离人形机器人产业链大风口的到来还很远

希望渺茫之时，却正是有的产业链企业（机器人业务失败，也很值的公司）的最佳布局阶段

一名用户通过解锁特斯拉安卓应用程序包，发现了第三代Optimus人形机器人的未公开设计（图1右侧），第三代Optimus似乎更适合工厂流水线，此前小腿处裸露的部件均被包裹，有效防止碎屑和其他物品的接触

前不久传出特斯拉向核心供应链一次性下达约5000台Optimus批量订单的消息，人形机器人产业链公司没有起什么大波澜，因为太少

最近马斯克又在吹将来人形机器人总量能上十亿，百亿台时，产业链也没有起波澜，因为还是饼

即使是关乎人类未来，解决人口崩塌问题的大事业，在商业化落地之前，也像其他概念一样，抽象而又遥远，就像与我们无关一样

为了能够低成本大规模量产，还有很多工程设计方面的问题需要快速迭代优化（耐用，灵活，功率等问题），特斯拉人形机器人搞了四五年了，到今年8月，仅生产了数百台Optimus人形机器人，计划在今年年底前建立一条每周可生产超过1000台机器人的生产线

但等到年底擎天柱发布会时，大规模量产版本出来，有哪些能力与应用价值，应该会有一个清晰的进展介绍

国内人形机器人产业链，拿到真订单的，例如旋转关节，线性关节执行器总成的，热管理系统等，还是应该有波澜

现在全网都在批斗人形机器人泡沫，大家都知道他难度大，产业还不成熟，悲观预期已经计入当前产业链的股票价格了

这使得一些热管理系统龙头在机器人方面的期权价值接近于0，这时候其实只要刨出掉人形机器人可能带来的业务增量之后，如果他本身目前已经盈利的业务，处于可投资区间，那么现在正好就是最好的布局时间点。

但要起风，必须得看到证据，证明大家都普遍过于悲观了，实际技术的发展不是线性的，不论是模型还是工艺，都是指数级在优化，无法用昨日的固定眼光看未来

年底前期待这样的证据出现，如果没有出现，那就等明年，有的企业可以一边赚大钱一边等的

但要起飞，还是要等机器人商业化落地场景（商业端，B端或C端）出现，人总要看见点啥，才能相信