海外市场多空因素交织。美股在假期整体收涨，苹果股价再创历史新高，AI、软件、算力、消费电子板块集体回暖，外围市场的强势表现，短期对国内科技板块存在正面带动。国际油价波动反复，美债收益率维持高位。中东局势变数较多，局势反复不定。同时，美国启动存储芯片相关337调查，还有针对光模块的禁令提案，对部分半导体、光模块细分板块会带来短期情绪冲击，但并不会改变国产替代中长期的发展逻辑。