1927年，唐生智得知袁祖铭禁卫旅的士兵们向第八军教导师师部的方向攻击前进，企图救出袁祖铭等人后，便在电话中对周斓说道：“原来还想把袁祖铭交给总司令部处理，现在看来不行了，只好借他项上人头去弹压他的部队了。周斓，你马上将袁、何二人枭首示众，看他们的人马还敢顽抗不敢！”


1927年1月30日傍晚，第八军教导师师长周斓在唐生智的密令下，在常德设下“鸿门宴”，抓住了左翼军前敌总指挥兼11军军长的袁祖铭，并将他押解回了教导师师部进行关押。


然而周斓在抓袁祖铭时，双方发生了枪战，枪声引起了驻扎在常德城内府坪老道署一带袁祖铭禁卫旅军官和士兵们的注意，他们料想情况不对劲，便在第二天一大早在该旅长的率领下开始向第八军教导师师部的方向发起了攻击，意图靠着武力将被关押在此的总指挥袁祖铭救回。


当时，袁祖铭禁卫旅军官和士兵们从驻地向着第八军教导师师部的方向进发后不久，便在沿途遭到了第八军教导师的武装拦截和喊话。


一名领头的第八军教导师军官们对着禁卫旅军官和士兵们大声喊话道：“袁祖铭，虽已投效国民革命，但仍与吴匪佩孚保持联系，私通曲款，现已被逮捕，将按照军法对他进行审判。尔等应稍安毋躁，听候总司令部的编遣，如有不服从者，严惩不贷!


领头的第八军教导师军官本以为这番话能够威慑禁卫旅的军官和士兵们，令他们停止前进，返回驻地，但是一切却出乎了他的预料，禁卫旅的军官和士兵们都是袁祖铭的子弟兵，对袁祖铭可谓是唯命是从，因此，领头的第八军教导师军官的这番话语，不仅没有让禁卫旅的军官和士兵们返回驻地，反而是彻底激怒了他们。


禁卫旅的军官和士兵们便纷纷抄起武器对着拦路的第八军教导师进行开火和射击，第八军教导师在这种情况下，便只能够展开反击，虽然说第八军教导师在人数上占优，但战斗力却一般，根本不是禁卫旅的对手，只能够边打边退，延缓禁卫旅的前进。


第八军教导师师长周斓见第八军教导师根本不是禁卫旅的对手，恐慌极了，赶忙将这个情况电话告知给自己的顶头上司唐生智，唐生智在接到电话，获悉这个情况后，赶忙让周斓将关押的袁、何二人枭首示众，以此来威慑禁卫旅。


随后，在唐生智的电令下，周斓安排士兵将关押的袁祖铭、何厚光枪杀于沅江岸边的沙滩上，还在二人死后，割下二人的头颅，用竹竿挑起来威慑正在向第八军教导师师部进攻的禁卫旅的军官和士兵们。



禁卫旅的军官和士兵们见到袁祖铭的头颅后，一下子失去了主心骨，没有了继续战斗下去的意愿，纷纷溃散而走，周斓见此局面，赶忙命令第八军教导师展开反击，将溃散的禁卫旅的军官和士兵们打死的打死，缴械的缴械，瓦解了袁祖铭的势力。