姚景源教授说：“现在总说有一百多万亿存款，但不宜只讲人均存款多少万，其实没有太大意义。因为收入差距摆在这里，大部分存款集中在高收入群体手里，普通居民存款很少，甚至没有。低收入群体哪怕存一点钱，也主要不是财富积累，而是应急保障性的存款。”

这个话说出来，很多人心里不是滋味。但翻翻银行的数据，比这话更让人清醒。

央行公布的数据显示，全国住户存款总额已经超过一百七十万亿，按十四亿人平均下来，人均存款超过十二万。三口之家算一算，好像每家该有三十多万存款。

但这个数字经不起推敲。一个千万富翁和一千个普通人放在一起算平均数，普通人会被直接拉到一个不属于自己的位置上。平均数好看，不代表大多数人的日子好过。

招商银行2025年的财报把真实情况摆了出来。招行零售客户总数超过两亿户，其中金葵花及以上客户，也就是在招行日均资产超过五十万的客户，大约五百多万户，占总客户数的不到百分之三。

但就是这不到百分之三的人，持有招行全部零售客户总资产的百分之八十七以上。剩下百分之九十七以上的普通客户，只分了不到百分之十三的资产。

不到三个百分点的人拿走将近九成的资产，这就是存款分布的真实样子。老百姓不是有钱，是大部分钱根本不在老百姓手里。

2026年的调查数据显示，全国家庭存款中位数只有八万七千元。中位数是什么意思？就是把所有家庭按存款从少到多排成一排，站在正中间那个家庭的存款数。

这个数字意味着，全国有一半的家庭，把银行卡、微信、支付宝里的钱全部凑到一起，连九万块都不到。

如果按存款金额来分层看，存款在五万以内的家庭占了一半多，五万到十万之间的占了百分之二十出头，两项加起来，超过七成的家庭存款不足十万元。

能随时从银行取出三十万现金的家庭，全国大约只有不到三百万户，占全国家庭总数的百分之六左右。换句话说，一个家庭如果能拿出三十万存款，已经跑赢了全国九成以上的家庭。

那普通老百姓存的那点钱，到底是什么钱？这其实就是普通人的保命钱！

姚景源讲得很清楚，低收入群体存的钱不是财富积累，是保命钱。他们存钱，是因为心里没底。怕生病、怕孩子交学费、怕老了没人管，一堆现实问题压着，只能被迫存钱。

这些年居民存款中有一个明显变化，定期存款占住户存款的比重升到了接近七成四。定期存款意味着什么？意味着这笔钱被锁住了，不是随时准备拿出来花的。

银行近几年的利率一降再降，一年期定存利率连通胀都跑不赢，大家还是拼命往银行送，而且越锁越久。这说明会大家不是去赚钱的，而是存的底气！

央行调查也显示，超过六成居民倾向于更多储蓄，只有两成出头愿意更多消费。不是老百姓不想花，是真不敢花。收入预期不稳，看病养老没底，孩子教育还等着用钱，手里不存一点，家里人突然生个病都没钱治。

为什么会这样？这跟社会保障体系的现状直接相关。

拿养老金来说，城乡居民养老保险覆盖了五亿多人，其中九成以上是农村居民。实际领取养老金的一亿八千万人，月均养老金只有两百多块。跟城镇职工和机关事业单位退休人员相比，差距十几倍甚至二十倍。

一个月拿两百块养老金的人，和一个月拿几千块退休金的人，存钱的压力完全不一样。前者不存钱，老了连基本生活都维持不了。后者有稳定的退休金托底，存不存钱都不影响生活。

医疗方面的压力同样不小。姚景源提到过，大量返贫案例中占比最大、最核心的原因就是一人得病、全家返贫，家里多年积蓄一场病就全部花光。

这种现实摆在面前，普通家庭怎么可能不存钱？存的那点钱，就是防着万一哪天家里有人倒下了，能拿出来救急。

教育支出也是一样。从孩子上幼儿园到大学毕业，各种费用加起来不是小数目。很多家庭从孩子出生就开始攒教育金，这笔钱平时根本不敢动。

这些现实问题叠加在一起，就形成了一个结果：普通家庭存钱不是为了吃利息，也不是为了投资增值，纯粹是为了应对将来可能发生的风险。这种存款的性质，跟高收入群体把闲钱放在银行做资产配置，完全是两码事。

姚景源不赞成直接发钱刺激消费。他的思路是，把钱投到医疗、养老、教育这些制度上去。发钱管一时，制度管长久。看病、养老、上学这三件事有了稳定保障，老百姓才敢把攥出汗的钱松开手。

如果一个家庭如果知道生病了有医保兜底、老了有养老金能维持生活、孩子上学不用砸锅卖铁，那存钱的紧迫感自然就会降低。

反过来，如果这些保障都不确定，那不管银行利率降到多少，大家还是会把钱存起来，因为不存就没有安全感。

存款总量高，不等于家家户户手里有闲钱。人均数字好看，不等于消费就能起来。真正决定老百姓敢不敢花钱的，从来不是平均数，而是兜里实实在在能动的那笔钱，以及身后有没有一张兜得住的网。

你们说呢？