银发经济，是个伪命题？

3.2亿老人，7.3万亿市场，听起来是超级风口。但真相很残酷：绝大多数老人，根本没有消费能力。

一、养老金三轨，撕开消费断层
机关事业退休：月均6000+；企业退休中位数：3050；城乡居民：287。差距20倍。77%老人月收入不足4000，41%不足2000。月入287，怎么撑银发经济？

二、有钱也不敢花
老人储蓄率超61%，但72%退休父母仍在补贴子女，超四成补贴占收入四成以上。钱流向了子女房贷、孙辈教育，不是银发消费。

三、想花也买不到对的
养老床位空置率58%，适老化产品占比不足1%，护理员缺口500万。94.4%适老化产品集中在东部，农村最需要，却最没供给。

四、7.3万亿，是统计幻觉
把家庭共同消费算进去，真正由老人自主决策的消费，远小于这个数。

结论： 银发经济不是人口问题，是收入分配问题。不解决养老金三轨制，不提高多数老人收入，所谓风口，就只是少数人的经济。银发经济，目前就是个伪命题。