长鑫科技

长鑫前三季度净利预告出来了，1310亿到1325亿，去年同期还是亏52.8亿。一年时间从亏到赚一千多亿，这个转折幅度我印象里国内科技公司里都少见。

原因官方就一句话，AI算力需求涨，DRAM供不应求，价格大幅上涨。

这个我其实前几天就一直在说。小米17 Ultra发售后反手涨1000，客服直接说内存涨价超预期；美光单季净利反超苹果；红米K100把芯片往后退一代、钱全砸电池屏幕。当时说成本迟早传导到零售端，现在上游直接把财报甩出来兑现了。

德明利这种做存储模组的，前三季度也预盈86亿多，一样是扭亏。整条链从晶圆到模组到手机，全在涨。

所以想换机的朋友，我之前那句"再等等更便宜"可能真不成立了。存储这波涨价是AI吃产能挤出来的，不是短期的。

后面就看SK海力士、美光这些长协怎么续，价格还能撑多久。