继续大幅减空，反弹没有结束
 
大盘缩量整理，各指数有所分化。上证指数收3697.52点，涨0.19%，全天探底回升，收在3700点下方。深证成指11534.38点，跌1.19%；创业板指2638.23点，跌1.71%。上周五刚放量4276亿元走出深V，今天量又缩回去了，两市成交16087.93亿元，比上周五缩量3475亿元名18%。全市场2252只个股上涨，占比42%。
 
上周五超跌反弹主要以科技、小盘股为主，今天重回权重大蓝筹。
 
上证50涨0.41%、上涨率78.00%，是13个指数里最强的一个；中证A50涨0.20%，个股上涨率68%；沪深300微跌0.04%、上涨率70.90%。
 
另一边：科创50、创业板指分别下跌2.23%、1.71%，个股上涨率分别只有36%、37%；中证1000、中证500、中证2000，分别下跌1.54%、1.49%、1.31%，个股上涨率都在45%以下。
 
对全天数据复盘，还不错，主力减空力度不小。
 
 
 
行业
 
银行、非银金融，金融方向2个行业一起进入榜单前10名
 
领头的银行，涨幅1.76%已经不错，板块内所有个股全线飘红。这个上涨面比涨幅更能说明问题，不是几只大行拉着指数走，是整个板块一起抬。个人坚持认为，在弱市环境下，银行是最适合抱团取暖的品种。
 
盘后消息，中国人民银行决定设立债市非银大额赎回互换便利，支持具有系统性影响的银行理财子公司、公募基金管理人，从中国人民银行借入央行票据用于市场回购融资，以购买本公司遭赎回公募产品的符合条件的债券或产品份额，并向中国人民银行抵押。
 
 
交通运输、石油石化，一起进入榜单前4名
 
美、以酝酿对朗子动手，中东地缘局势升级，布伦特原油一度突破116美元/桶，中国石油涨近5%，股价创2008年5月以来新高，中海油服、中国海油也一起大涨。
 
UKMTO统计，美伊冲突以来船舶遇袭已达135起，霍尔木兹海峡成了高危区。霍尔木兹、红海、黑海几个区域航行受限，船只能绕，周转效率下降，供给端就紧了，这个逻辑对油运和干散货都成立。
 
 
食品饮料、商贸零售、美容护理、医药生物，消费类方向4行业一起进入榜单前10名
 
白酒今天是低开高走，典型的防御性买盘。
 
医药生物涨0.79%、上涨率62.82%排第8，成交额1045.25亿元、只缩4.86%，量能在前10里算稳的。2026年欧洲肿瘤内科学会年会今天启幕，29项中国创新药研究入选突破性摘要，约占大会LBA总数的三分之一。
 
发改委正在研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年），将加快推动印发实施。前三季度全国居民消费价格同比上涨0.9%，工业生产者出厂价格同比上涨2.3%。内需这条线这段时间不是最强的，但在成长杀跌的日子里，它是少数能装下大资金的低位方向。
 
 
 
热力图
 
此图用于判断市场整体强度结构。
 
银行（98）、传媒（91）、美容护理（90），一起位于强度榜第一梯队。数据方向从6月中旬开始，一直给大家强调的方向就是银行。如果从那个时候一直持到现在，完全可以逆市飘扬。
 
石油石化（88）、食品饮料（87），一起位于强度榜第二梯队。
 
前5的行业合起来看就是：2个高股息 +  2个消费 + 传媒。
 
强度低于20的行业主要有：通信（3）、电子（8）、有色金属（12）、电力设备（12）、机械设备（16）、建筑材料（17）。上周五科技股超跌反弹，今天再次下跌，仍无法改变垫底的命运。
 
垫底的行业包括：2个科技 +  2个制造 + 2个资源材料。
 
 
 
期指持仓
 
某信，加空5028手；
 
对IC加空868手，分别对IF、IH、IM加空485手、减空268手、加空3943手；
 
平仓买单30076手，平仓卖单25048手。
 
 
 
其他主要玩家，减空9205手；
 
分别对IC、IF、IH、IM减空2606手、2090手、170手、4339手；
 
平仓买单57292手，平仓卖单66497手。
 
 
 
合计减空4177手，是个好信号。以平仓卖单为主，上午下探时部分空头做了止盈操作。
 
需要注意的是，今天之前的10个交易日内已累计减空26425手，再加上今天的4177手，11个交易日累计减空30602手，持续性和力度都很不错。
 
有些人会认为因为卖出了股票，所以可以减少对冲。不是这样。
 
实际情况是，合计对IH、IF减空2043手，合计对IC、IM减空2134手。今天银行、石油、白酒、医药都在上涨，权重方向不存在被卖出的可能性，仍然被减空，唯一的解释是，资金在这些方向抱团，哪怕在上涨，风险其实降低了。
 
操作完成后，共持有净空单106774手。数据方向认为反弹没有结束，且行且观察吧。