紧急提醒：昨日算力赛道大涨，反弹不是底，追涨当慎重，今日仓重冲高适当减

一根大阳改变信仰，昨日午后算力赛道直线拉起：半导体涨11.47，存储芯片涨9.24%cpo涨7.54%，元件涨7.14%，pcb涨6.41，电子化学品涨9.00%……带动大盘暴涨，上证指数涨2.16%，深证成指涨4.22%，创业板指涨6.4%，科创50指数涨9.92%。市场重新聚焦算力赛道，舆论看多者开始又多了起来。

但一定要清醒：单根大阳只是情绪与资金的集中修复，不等于趋势反转。本轮反弹是前期超跌、国内稳预期政策叠加外围消息共振的结果，全链同步大涨带来短期交易拥挤度快速抬升，获利盘兑现压力随之增加。后续行情能否持续，核心要看成交量能否持续放大、算力产业链订单与业绩验证，板块内部大概率由普涨切换到分化行情。

同时，隔夜美股集体大涨，但盘面严重分化，苹果微软亚马逊等软件终端巨头大涨；但半导体/AI硬件、光通信、存储链（费城半导体指数大跌3.8%）：英伟达、博通、美光、Lumentum、Coherent、希捷、西部数据大幅走弱，算力硬件资金兑现。

预计今日将压制A股相关板块的走势，冲高回落可能性大，操作上切记高潮阶段不追涨，今日冲高宜减仓。

免责声明：个人分析研判，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。