10月5日早评。昨天买入科技股的朋友，今天可能有点麻烦了，快来看看发生了什么情况！

尽管隔夜欧美股市大涨，但是美科技股却全线下跌，AI硬科技三个方向:半导体、芯片和光通信崩盘式大跌。其中美光科技跌7%，闪迪跌7.91%，SK海力士跌5.12%，Lumentum跌7.85%，coherent跌5.98%，费城半导体指数大跌3.13%。A股今天会不会跟？大概率会跟，后面我们会分析原因。

全球股市的这一轮调整缘自美国通胀持续加剧、美联储开启美元加息周期所致。众所周知，导致通胀的三个原因依次是:特朗普的对等关税政策、中东战争油价上涨和电子科技产品的涨价。

前两个原因随着特朗普中期败选，美国国会很快会通过司法和财政途径强行干预现有政策。而对于AI硬科技，民主党早有人站出来反对极端开发人工智能的声音，三个理由:

1、尖端的人工智能可以大面积替代工人，造成越来越严重的失业率；

2、人工智能的开发就像一台烧钱机器，美国前几大AI科技龙头企业，算上银行贷款和市场融资，耗资数额高达惊人的万亿美元级别。大量在建的数据中心，正在浪费土地和电力资源，已经影响到居民的正常生活；

3、关键的问题是，人工智能花了这么多钱，却在美国本土找不到可以大面积投入的AI应用场景，闭源模型和产业链缺失使得人工智能AI并无多少用武之地。而以往最大的出口市场中国，由于科技战，在尖端领域已经断绝了贸易往来。

所以特朗普中期选举失去众参两院后，等于已被关进了权力笼子，民主党会对其前面实施的所有政策进行弹劾调整，包括和他走得非常近的人，大家去看一看昨晚美股七朵金花的表现，除了马斯克的特斯拉和黄仁勋的英伟达，其它大部分都是上涨的。

大家再看一看代表传统工业的道琼斯指数，昨晚大涨了3.03%，证明市场资金仍在流行传统红利板块。另外，如果中东停战、油价大幅下跌，美国的通胀将很快好转，也许12月份就不会加息而维持利率不变，对贵金属和工业金属是大利好。

综上，今天上午在科技股下跌调整时，大家一定要考虑好参不参与后期行情。毗陵猎人在昨天的收评中曾讲到，昨下午轰轰烈烈的科技上涨行情可能就是主力机构的自救行为而为。

个人观点，不构成投资依据。股市有风险，投资需谨慎。欢迎大家留言讨论。祝大家今日好运！