前提：仓位很轻

• 短期判断：昨日半导体设备材料大幅反弹、涨得偏急，若再回调 20%+，风险才会充分释放；此时加仓依然有不小回撤压力，只能小仓位试，严禁重仓。

• 盘面特征：传统红利板块和成长科技板块资金有跷跷板效应，很难同步走强。

• 中长期主线：科技已经是 A 股核心主线，后续大行情大概率出自科技赛道，大金融、大消费很难成为主流，背后和经济增长转型逻辑相关。

• 提醒：就算看好主线，科技波动极大，要提前接受大幅回撤。