【跌到位了 高盛喊出：逢低买入A股 尤其AI】高盛亚洲团队近期向客户发布报告称，看好中国国内AI相关股票，理由是估值已大幅压缩、政策支撑持续加码、外资仓位处于历史低位。 11月4日，该团队分析师在题为《中国：逢低买入？》的客户报告中写道，中国股市“今日大幅反弹，由A股AI和半导体板块领涨，投资者对一系列政策支持措施以及国产替代主题的重新确信作出积极回应”。分析师写道：“在从夏季高点回调近54%之后，中国国内AI相关标的正接近年初水平，看起来越来越具备反弹条件。” 该行看好自家的“中国国内AI篮子”。这一篮子涵盖芯片设备、存储、AI算力、光模块及电力相关标的，日均成交额约43亿美元，目前已较7月初高点下跌约55%，指数从约260点回落至116点附近，几乎将2026年全年涨幅悉数回吐。估值层面，该篮子在7月峰值时的远期市盈率约为53倍，目前已回落至约25倍，大致相当于2025年夏季AI行情启动前的水平。篮子成分股涵盖拓荆科技、长川科技、华虹半导体、中微公司等，长鑫存储和寒武纪也在其中。 分析师写道：“甲骨文取消与相关大厂芯片租赁协议的报道，叠加英伟达持续的供应限制，强化了市场预期——中国云计算和AI企业或将越来越多地依赖国内半导体供应商。”市场随即作出反应。上证综指11月4日当日大涨2.2%，收于3686点。寒武纪、海光信息各涨逾10%，北方华创涨10%，中芯国际涨9%，中际旭创涨11%，亿飞通涨13%。