A股科技股强势反弹11.12小历中评:今天运气好，盘前预测的两个板块，今天表现都不错，一个国产半导体，一个创新药，当然这是运气，因为我一直强调短期波动的不可预测性，这是我的原则，所以我如果预测对了只是运气。A股早盘分化，科创50冲高回落，午盘收涨2.35%；沪指涨0.2%，深成指、创业板小幅收涨。半日成交12306亿，相比昨日放量2953亿，但超2900只个股下跌。板块上燃气、半导体、医疗服务、光刻胶、CRO领涨；贵金属、影视院线、游戏、整车、煤炭调整。燃气板块东方环宇、洪通燃气涨停；半导体冲高回落，盛科通信、燧原科技、寒武纪走强；医疗服务澳洋健康、贝瑞基因涨停。说说盘面逻辑：今天半导体明显受外围情绪分化带动，英伟达产业链因为黄仁勋事件表现偏弱；国产芯片这边，受益阿里平头哥、华为新款折叠手机消息，叠加Anthropic炸裂的营收数据和IPO昨晚传出数倍超额认购的催化，走势相对更强。但现在资金很难把整个板块全部带起来，增量资金还没有大规模进场，需要等美伊问题妥善落地才会有持续性。现阶段就是震荡行情，板块轮动速度很快。同时上午的资金明显跟进不足，很有可能是短期的诱多。创新药这个板块从去年调整到现在，洗盘已经差不多了，还是缺消息的催化，Anthropic CEO昨晚的讲话说十年癌症将会成为过去，是给大家带来了一点希望，但还是要有实打实的创新成果，我觉得才是最重要的。影视、机器人放在一起看，两者目前都很难快速兑现业绩，并且已经进入超买区间。这也是我之前说看着涨得热闹，但不会去追的原因。我不去预判这波超买情绪什么时候结束，一直认为短期波动本身就不可预测。