今天PCB板块盘面信号很有意思：胜宏科技、方正科技走势偏弱，景旺电子却逆势走强。从PCB厂的订单格局来看，方正更多承接的是胜宏外溢出来的分流订单；而景旺才是胜宏的直接竞品，沪电的赛道偏向交换机板，和它俩不是同一赛道。景旺和胜宏通过的客户认证高度重合，这一强两弱的盘面，背后资金的担忧很清晰：市场在警惕胜宏的份额集中度过高，黄仁勋相关事件，有可能引发算力供应链的重新洗牌。拉长时间看，景旺今年整体走势一直强于胜宏。一方面是流通盘体量更小，弹性更好；另一方面，胜宏持续不断的各类传闻、小作文反复扰动，资金避险意愿更强。