下周有望走强四大板块

一、国产算力、半导体自主可控英伟达人事风波，海外芯片供给不确定性上升，国产替代预期升温。叠加半导体展会收官、GPU产业合作落地，板块回调之后，超跌反弹弹性较大。

二、影视传媒、AI应用高位科技资金流出，转向下游应用赛道。近期院线涨停潮，主力资金持续流入；抖音互动影游落地，AI变现逻辑得到验证，承接强劲。

三、银行、非银金融（红利防御）外围变数增多，避险需求抬升。多家城商行创新高，流动性保持宽松，机构偏好高股息权重对冲波动。

四、猪肉、农业腌腊季节性需求开启，能繁母猪存栏回落，供需迎来短期共振机会。

⚠️风险提示光模块、CPO、PCB深度绑定海外AI资本支出，短期逻辑受损，情绪修复尚待财报验证，注意规避。

⚠️仅盘面思路分享，不构成投资建议，股市有风险。