具身智能的战场，早过了看机器人跳舞的热闹阶段，现在拼的是把技术扎进真实场景的硬实力。

这背后不只是短期收益，更是未来产业链的话语权争夺。黑芝麻智能（02533.HK)正从智能驾驶赛道的老兵，变成具身智能领域的规则制定者候选人。

有人觉得具身智能是当红炸子鸡：2025年前七月融资超300亿，是2024年上半年的4倍；春晚、全运会、格斗大赛里，机器人频繁露脸，成了科技圈顶流。但也有人看到冷峻一面：2025年全球人形机器人预计销量仅2万台，75%还是科研采购或表演用；甚至有初创公司攒现成电机、贴具身智能标签就融资，连核心技术护城河都没有。

这就是具身智能的真实处境：既处在技术拐点的最好时刻，也面临场景落地的最坏挑战。对所有人来说，找准切口比跟风更重要，关键在于找到真正能赚钱、能跑通的需求。

11月20日黑芝麻智能的发布会上，花生看到了这个切口：他们没把重点放在酷炫技术秀上，反而花大量时间讲电力巡检、物流搬运这些脏活累活的落地案例。

对黑芝麻来说，这不是简单卖芯片或模组，而是借着具身智能的东风，基于智驾的全栈实力，从车规级供应商，拓展到串联产业链的中枢角色。这种机会，是天时、地利、人和凑齐的结果。

比赛才刚刚开始，走正确的路，才能走得更远。

在单记章看来，黑芝麻智能进入具身智能赛道，不是从零开始，勇闯亚马逊，而是一场要有布局等到风来的顺理成章

具身智能的爆发不是偶然，恰恰是行业周期开到了。

2024年全球人形机器人产业规模已达34亿美元，预计2029年飙升至324亿美元，5年快涨10倍；黑芝麻智能创始人兼CEO单记章更直白：下一个十年是机器人新纪元，到2040年，各类机器人年销量会破十亿台，市场规模达万亿美元。

这不是空谈，此刻的具身智能和十年前的智能驾驶很像，技术拐点已过，场景落地正在加速，两个时间窗口很清晰：

近五年，工业和特种场景会先爆发。比如电力巡检、维修，这些工作辛苦、危险又重要，是刚需中的刚需。黑芝麻和国网子公司湖北华中电力的合作，就是瞄准这个需求：用机器人替代人工，既安全又高效。

黑芝麻智能机器人业务负责人徐劲介绍：工业场景是结构化的，不用应对复杂突发，最适合技术落地跑数据，这是当前最确定的机会。比起科研、表演，这种真实需求才能让产业赚到钱，走得更稳。

望向更远的未来，服务场景会全面渗透。比如人口老龄化下，护工缺口大，机器人帮老人从床上搬到轮椅、陪诊取药，这些都是刚需。

新加坡南洋理工大学洪维德教授认为：未来十年，护理机器人将成为老龄化社会的刚需基础设施，它不是替代人，而是成为人类能力的延伸，填补人力缺口的同时提升照护质量。

在具身智能赛道，很多玩家是从零开始。相比之下，黑芝麻有充足的先发优势，主要体现在三点：

第一是安全底子。智能驾驶最讲究万无一失，黑芝麻把车规级安全标准直接用在机器人上，这种安全基因，是从零做机器人的公司短期内补不上的。

第二是生态网络。黑芝麻在智能驾驶领域有上百家合作伙伴，如今很多成了机器人业务的客智能户，彼此之间落地合作顺畅，磨合期短。更关键的是，汽车行业的全球化经验能复用。把中国的落地方案稍作调整，就能对接海外市场，这比纯机器人公司从零建海外渠道快太多。

第三是附加服务。黑芝麻不只是卖硬件，还在帮客户找场景、做数据回灌。比如给物流车定制方案时，不仅提供模组，还一起优化算法，最终提高了货箱空间利用率和设备稳定性，缩短了交付周期。

这种车规级安全叠加本土化服务，是黑芝麻们在英伟达等海外大厂面前，无法被替代的优势。

对客户来说，换个供应商可能要重新适配技术、找场景，成本太高了。而对消费者来说，这意味着未来买的机器人，不仅有车规级安全兜底，还能通过数据回灌越用越聪明，不用担心技术过时，这才是真正的技术普惠。

具身智能现在最特别的地方，就是产业链还没定型。没有固定的一级供应商、二级供应商分工，谁能帮合作伙伴解决更多问题，谁就有话语权。黑芝麻的打法，是把芯片做成全栈平台，绑定上下游一起成长，这招很高明：

对上游，把复杂技术做成傻瓜模组。很多机器人创业公司是算法出身，不懂芯片适配，黑芝麻直接把车规级芯片封装成Kalos、Aura、Liora三款模组，Kalos适合送餐、巡检等低速场景，Aura能满足多足机器人、机械臂的精准控制，Liora可支撑人形机器人的自主决策，拿来就能用，省了客户从零调试的功夫。

徐劲说得实在：现在机器人销量比汽车少太多，光卖芯片没用，得给全套解决方案，不然他们根本用不起来。

对中游，深度绑定跑数据闭环。黑芝麻不是卖完就走，而是和主机厂一起打磨产品。比如和云深处合作四足机器人时，不仅提供Aura模组，还一起优化运动控制算法，让机器人在崎岖路面更稳；这些机器人跑出来的感知、控制数据，会反哺黑芝麻SesameX平台迭代，越用越聪明。

用黑芝麻智能首席市场营销官（CMO）杨宇欣的话说，黑芝麻现在做机器人业务，核心是找未来的赢家，一起打磨产品，彼此共赢。

对下游，主动搭桥找活干。黑芝麻不坐等客户上门，反而主动对接场景需求，既帮合作伙伴找市场，也让自己的技术有地方落地。

在花生看来，机器人产业尚处早期，相比此刻紧盯营收占比无意义，略显短视，核心价值是锁定产业链核心位置，待2027-2030年工业场景规模化爆发后，可快速兑现收益。

同时，现在的具身智能赛道，很多厂商还停留在秀技术、赚快钱的阶段，但黑芝麻看得更透：技术最终要为场景服务，而产业链的核心，是谁能串联起上下游。

从上游提供标准化模组，到中游绑定主机厂跑数据，再到下游对接场景找需求，黑芝麻正在变成超级链接者，既能在当下的工业场景赚现金流，又能在未来的服务场景占先机，更能借着产业链成长，拿到定义规则的话语权。

在花生看来，中国要想持续领跑具身智能，靠得不只是单一企业的胜利，而是供应链同频成长。

文 | 李皙寅·花生

编辑 | 黑松