周末+周一消息面扎堆，一边是地方政策落地托底中医药赛道，另一边海外机构上调全球算力天花板、存储、电子材料同步涨价，四大方向将受益。

一、山东中医药“十五五”规划落地，八大方向27项任务全面铺开

山东省印发中医药发展十五五规划，覆盖服务体系、中西医协同、人才培育、传承创新、产业发展、对外交流等八大方向，配套8个专栏、33项重点项目落地，从基层中医馆、中西医协同旗舰医院，到中药创新药、经典名方、中药材种植、中医药出海全链条支持 。

利好板块：中药、中成药、中医医疗服务、中药饮片、药食同源

核心逻辑：地方顶层规划落地，齐鲁中药品牌培育、基层诊疗扩容、中西医协同项目放量，老字号中药企业、中药创新药、中药材种植企业优先受益，同时带动中医设备、中医药数字化服务需求提升。

二、高盛重磅上调全球数据中心预期，5年8.5万亿资本开支，算力长逻辑再确认

高盛最新研报，将2030年全球数据中心容量上调至273GW，年复合增速21%，未来五年新增容量对应资本开支高达8.5万亿美元，美国增量占六成，需求核心驱动力就是GPU、新型云服务商持续加码投入 。

利好板块：AI服务器、高速光模块、算力交换机、液冷、算力租赁、电源、高速连接器

核心逻辑：全球AI资本开支预期上修，不是短期脉冲，是跨5年的长期产业周期。海外云厂商持续扩产，上游算力硬件、高速互联、散热配套产业链订单持续兑现。

三、电子纱、电子布新一轮涨价落地，满产运行

11月电子纱、电子布涨价落地，主流规格环比大涨，头部厂商确认满产、订单饱满。关键是供给端有硬约束：新增产能要等到2027年下半年才集中释放，供需紧平衡格局至少维持到明年年底 。

利好板块：电子玻纤、电子纱、电子布、覆铜板CCL、PCB

核心逻辑：AI服务器、高速PCB拉动低介电高端电子布需求，大厂优先把产能倾斜高附加值产品，普通电子布供给被动收缩，量价齐升。上游玻纤龙头、高端超薄电子布企业、覆铜板厂商直接受益于涨价红利。

四、DDR紧缺至少3年、报价上调三成

协创数据在投资者交流中释放关键信息：HBM大量挤占DRAM晶圆产能，DDR供给紧缺局面至少维持3年，近期报价上调三成已经被市场接受；HDD价格稳步走强，国内大厂AI资本开支维持高位。同时公司布局NPO技术，推进超节点服务器研发，超节点架构是下一代算力集群的核心方向 。

利好板块：存储芯片（DDR/DRAM/HDD）、HBM、服务器整机、NPO超节点、高速互联芯片

核心逻辑：HBM和DDR抢晶圆产能，存储周期反转，涨价周期拉长；NPO超节点重构算力集群互联架构，交换机、高速线缆、整机迎来增量，是算力板块新的细分方向。

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