这个周末市场有点诡异，这么多科技的利好，但各大投资群冷冷清清。这是咋回事啊？马上要开盘了，不能天天贤者时间啊。

爱股君的感觉，下周多空要打破均衡了，不是多头干倒空头，就是空头干倒空头，你们相信谁！我还是相信多头，下周应该要冲一下4000点的。

原因是每次量能跌到2万亿以下，A股都要来一波反弹的！最近的一次是7月24日，那天也是星期五，隔日A股便拉出了一根大阳线。明天会不会有个1%以上的上涨，让我们期待一下。

再说个观察指标，如果放不出量，那下周指数大概率还要寻底；如果放量出阳线，就会千军万马来相见！所以大家看量能情况就行，这不会骗人。

板块方面，英伟达涨价，长江存储IPO获受理，阿里巴巴拟配股融资800亿投资算力基建。AI硬科技的光模块、光通信、存储芯片等理论上该有一波反弹。

消费电子可以关注，创新药也可以选择；低位的消费、红利继续熬，短期看好黄金、石油等！仓位5~7成为佳，不要过于猛干。

不过，A股能不能反弹，也看市场的情绪配合，以及美股韩股的脸色。现在外围不确定性还是比较多的，比如美债30年收益率飙升，新一轮关税战，中东的拉扯等等，都会压制市场的风险偏好。

爱股君想说，现在市场情绪钟摆来到了均衡位置，但不会停留太久。下周应该要做方向性选择，不管是向上还是向下都是机会！等局势明朗再去押注，胜率会更大。

1、巨头利空！阿里巴巴从市场配售800亿港元

记者获悉，阿里巴巴宣布拟向美国境外的非美国人士配售新股，配售总金额为800亿港元。这也是阿里巴巴2019年港股上市以来首次启动新股配售，这次配售所得全部投入AI建设。

点评：这个配股对阿里来说肯定是利空，增发新股就是稀释股东的权益！难怪美股阿里周五大跌8.5%，看来有人提前知道了消息。

爱股君想说，现在AI的烧钱速度，确实超出了所有人的想象！美国4巨头今年合计资本开支超过7000亿美元，大家都在借钱豪赌。所以，阿里巴巴搞股权融资也可以理解，哪怕他不缺钱，但多一点子弹在手心里不慌。

阿里最大的问题是战略摇摆，去年外卖大战烧掉近1000亿，说不缺钱；现在又拼命开始搞AI，然后转头找股东要800亿，确实有点啪啪打脸！

但从布局看，阿里确实有机会是中国的谷歌，成为国内AI的大赢家。所以这次配股一个小时就被抢光了，说明资金看好阿里巴巴在AI的前景！当然短期股价怎么走不好说，因为买阿里的股民，一半是觉得股价被低估的老登，一半赌AI的小登！感觉明天老登要砸盘，小登会抄底，两帮人又要互骂Sb了。

国内巨头加速资本开支，对自己不是好事。但对卖铲子的硬件是利好，因为这些钱都是投入AI基建，包括买芯片、搞数据中心、服务器等等，我自己比较看好国产算力产业链。

2、英伟达也扛不住了！通知客户AI相关产品涨价超15%。

英伟达部分大客户收到通知，多数情况下搭载其人工智能芯片的服务器价格涨幅将超过15%。知情人士称，此次涨价将针对明年初交付的服务器产品！也就是明年起开始涨价。

点评：英伟达官宣涨价了，AI服务器涨幅超过15%，远超市场此前预期的5%-10%！连毛利率高达75%的英伟达都扛不住了，选择将成本向下游转嫁。

这是好事还是坏事呢？有人觉得这是好事，说明AI太火爆了，供不应求。有人觉得是坏事，涨价可能会反噬需求，现在科技巨头都在举债搞AI，现金流压力非常大，你们竟然还在涨价！

这个带来的影响不仅是“服务器贵了”，而是制约AI算力扩张的所有环节都鸡犬升天，AI产业链正在从“缺GPU”，到HBM、DRAM、先进封装、晶圆制造等都可能缺，都在上演涨价的狂飙。

而且，这一次涨价的关键并不是GPU本身，而是内存芯片。三星、SK海力士、美光掌握全球绝大多数DRAM产能，供不应求之下，反向卡住了英伟达的脖子！

所以存储芯片的作用可能被低估了，尤其是长江、长鑫两大巨头。这个也利好英伟达和达链（光模块、PCB上游等），达子吃肉产业链继续喝汤！当然市场也可能不买账，原因现在科技不管出什么利好，资金都不是太相信了。

3、又一超级芯片巨头IPO来了

周五晚，长江存储在科创板上市IPO审核状态变更为已受理，拟募资为330亿元！拟募资330亿元，国产存储双巨头即将会师科创板。

点评：周末讨论比较多的是长江存储，科创板IPO申请已受理，拟募资330亿元！长江一季度净利润高达330亿，超过长鑫的263亿元。

你们觉得长江上市值多少钱？保守2万亿，3万亿是正常水平，4万亿应该有难度！从产业前景+竞争格局看，长江整体的想象力不如长鑫。

这种明星公司上市很快的，参照进度表，估计11月最有就能正式上市，最晚12月份。大家新股肯定是要打的，毕竟中一签能赚好几万；但现在为打新配置上证的市值还太早，等十一节后再去考虑。

对A股来说，主要利好上游半导体设备、半导体材料，下游存储模组、封测封装，还有上下游产业链+参股的影子股！这个还是能炒一炒的，但把握好时间点，等正宫娘娘真要来，蹭热点的会打进冷宫。

最近新股明显加速了，一般一周4家IPO，每个月还有一家明星公司。这是好事也是坏事，好的是任务没完成，慢牛+科技牛不能停；坏的是有了新的小甜甜，其它的就慢慢变成牛夫人了。大家看长鑫上市后，兆易创新被冷落就知道了。而且巨头排队上市，对大A承接也是一种压力！

4、苹果折叠屏发酵了

周末苹果折叠屏手机的消息不少，多方供应链和分析师爆料，2026年苹果秋季发布会预计于9月9日举行，苹果首款折叠屏iPhone将发布。

点评：这个周末真正有预期差的方向，可能是苹果折叠屏概念+消费电子！

9月是传统“旗舰手机发布月”，除了苹果，华为、联发科、荣耀、小米也有新机发布会，这是要神仙打架啊！尤其苹果首款折叠屏iPhone备受瞩目，据说顶配价格突破2万元，首年备货目标上调至1000万台！另外小米也有推出阔折叠的传闻。

苹果的号召力一直非常强，虽然三星、华为已经有多年折叠屏手机积累，但苹果的入场，意味着“新折叠元年"要来了！A股最喜欢这种宏大叙事，接下来多重视苹果+消费电子方向。

爱股君看了下券商观点，重点是苹果折叠机供应链各环节的公司，比如核心稳健：蓝思科技、领益智造、鹏鼎控股等，弹性标的：联得装备、宇环数控、宜安科技、精研科技、东睦股份等。

当然要提醒一句，苹果折叠屏的消息传过无数次了，这个是马上就要兑现的传闻！A股量化向来鸡贼，等到临近兑现可能会砸一波盘。

5、特朗普：可出动美军干预债市

面对美长债收益率飙升，特朗普说，我们有很多种干预方式，“终极干预手段是美军，如果需要，将出动美军”。

点评：周末川普又发神经了，一是放话可出动美军会干预美债。言外之意就是威胁，谁要是敢抛售美债，我就要把航母停你家门口！

二是他喊话，“若中期选举失败，必然会被弹劾”。意思不能输必须赢，这又把共和党给绑架了。

过去美债根本崩不了，美股更是永远涨，原因确实是美国的强大，用武力捍卫美债，用金融霸权捍卫美股。但现在老美连个伊朗都搞不定，连霍尔木茨海峡都控制不了！这个世界霸主当的有点虚啊。

过去1年抛售美债的国家，中国、巴西、印度、日本排在前四。过去4个月日本减持美债超1200亿美元，英国也卖了不少。川普肯定威胁不到我们，但可以吓唬日本这些小弟，抛售美债可能会缓一缓！

周五美股涨幅最好是“美元替代”概念，包括黄金、数字货币、稳定币等！明天A股黄金，数字货币、石油等板块也可能跟涨，但可以持有不追涨。

原因是川普再怎么大嘴巴，美债短期不会违约，他私底下估计还会吹风美联储抓紧降息。美债真要爆雷，美股要大跌的话，特朗普中期选举就真没戏了。

周末侃市：

其它的消息。

国常会：把握新一代通信网建设机遇。下半年稳经济发力是“六张网”，国常会点名新一代通信网，说明要开始发力了。

主要利好6G、卫星互联网、通信设备产业链，打开行业中长期成长空间。这几个分支属于科技中相对滞涨的，可以挖掘一下！

中际旭创、东山精密、长飞光纤出业绩。都是光通信的大牛股，当然业绩也非常炸裂！A股好公司向来不便宜，但股价会不会继续涨，得看市场的共识。

比如中际旭创，上半年137亿净利润，Q2净利润79.17亿，环比增长了38%。简单测算一下，今年对应320-350亿净利润，市盈率30倍出头。

如果你认为是周期顶点，那就贵了；如果还远远没到，那就不贵。不过大佬相信，章建平新进成为中际旭创第九大股东，持股近60亿市值！

嫦娥七号任务不满足发射条件 不能在今年预定窗口实施。这对商业航天是利好还是利空，资金说了算。

国际金价创三个月新高。现货黄金重新站上4600美元/盎司关口，比特币本周累涨超24%，这个涨幅更是惊人！

黄金和比特币上涨主要是美债危机发酵，达利欧警告：美债危机临近 囤点黄金和比特币吧。明天关注黄金（贵金属）以及数字货币概念。

今年前7个月印花税增长99.2%。这个无疑利好券商板块，但老渣男今年存在感很弱，基本上是打酱油的。

为啥券商一直装死呢？大家可以去看中报，中信证券、国泰海通、光大证券，东北证券，国家队全部跑了。股价被压得死死的。

美加贸易谈判破裂。加拿大总理宣布与美国的贸易谈判，对于美国加征的新关税，加拿大将采取全额对等反制。

另外，美国财政部长贝森特表示，美国将进一步加大对伊朗及经济伙伴的施压力度，计划周一公布。这个可能对咱们有一定的影响，因为跟伊朗经贸往来很多，但我们肯定也留有后手。

下周有4只新股申购。其中2只“高中签率”新股来了，分别为创业板新股洛轴股份、电科思仪！

发行股票数量高达1.24亿股、1.02亿股，在今年创业板新股中分别排名第1位、第3位，签率应该会比较高。

现在炒股难赚钱，但打新中签就是暴利啊。本周新股就诞生2只“超级大肉签”，频准激光一签最高赚55万，宇树科技最高赚48万！大家记得去打新，万一中了呢。

最后说个有意思的事儿，披露文件显示，特朗普在6月完成超1000笔股票交易！这不是一顿操作猛如虎，这是上千顿操作猛如虎啊。

一国总统亲自下场炒股，还交易这么频繁，老川精力太旺盛了。以后退休来我们A股跟量化PK下吧。