根据近期行业新闻报道，AI领域掀起“养龙虾”热潮，此处的“龙虾”是2026年爆火的开源AI智能体OpenClaw。腾讯推出免费安装服务、小米布局移动端同类产品，线下上门安装服务同步升温，全民“养虾”热潮直接带动AI智能体应用端需求爆发，倒逼算力基建加速适配。

这一热潮背后，AI智能体的稳定运行高度依赖云服务器、底层大模型等算力支撑。腾讯轻量云加速迭代适配需求，小米依托自研大模型推进测试，多家企业纷纷布局相关算力服务，“养龙虾”热潮正释放海量算力需求，为AI算力基建带来增长契机，也提出更高供给要求。

一、市场空间测算

结合行业实际运营数据，排除初期硬件部署、安装调试等一次性投入，仅聚焦核心持续性运营成本——Token消耗，参考行业均值及博主实测数据，确定单台“龙虾”月均运营成本约2万元，该成本为合理管控下的均值（月消耗1.5亿Token对应成本），若涉及复杂任务或高频使用，成本将进一步攀升至3至4万元/月，本次测算以最低均值为基准，确保结果具备保守性与参考价值。

目标用户群体聚焦国内白领工作者，结合第五次经济普查及行业相关数据，国内以知识密集型、技能型为主的白领群体规模不低于1000万人，其中程序员、企业文职、金融从业者等对AI智能助手需求较高的群体占比超60%，本次测算以1000万白领人均配备1台“龙虾”为基础假设，不考虑群体需求差异及渗透率不足的情况，测算市场最低潜在空间。

基于单台“龙虾”月均2万元的运营成本、1000万白领人均1台的假设，可测算得出月度市场总开支约为2000亿元（2万元/台/月×1000万台），年度市场总开支则高达2.4万亿元。该数据仅涵盖核心Token消耗成本，未纳入前期硬件采购（如Macmini等设备，单台起步价5000元，1000万台合计500亿元）及云端服务器托管等附加成本。

从行业对比视角来看，该测算结果凸显出“龙虾”相关市场的庞大体量与高成本特性。参考2024年国内白领群体平均月均成本（含薪资、五险一金）约8400元，单台“龙虾”月均运营成本相当于2.4名白领的月均人力成本，1000万台“龙虾”年度总开支相当于2.86亿名白领的年度人力成本，这一数据既反映出AI智能助手替代人力的潜在空间，也揭示了当前阶段“龙虾”运营成本偏高的行业现状，为后续市场定价优化、成本控制及行业规模化发展提供核心数据参考。

因此，只有当单台“龙虾”的运营成本降至月均5000元左右，行业才有望迎来真正的爆发式增长。按此成本测算，若以国内1000万白领人群人均配备一台计算，月度市场总开支约为500亿元（0.5万元/台/月×1000万台），对应年度市场空间高达6000亿元。

二、油价问题对AI算力基建的影响

近期市场最受关注的议题，莫过于中东地缘冲突对国际油价的剧烈冲击。短短数月，原油价格从不足60美元/桶快速拉升，一举突破100美元/桶关口。市场普遍担忧油价上行推升通胀、倒逼货币政策收紧，进而压制高估值科技股的估值空间。

我的核心判断是：国际油价本质是政治经济学，而非单纯的市场经济学。一旦冲突爆发，若交战方包含主要产油国，其天然具备维持高油价的强烈动机。通过高油价充实战争资金、支撑持续作战，同时会最大化出口原油、抢抓窗口期收益，而非简单断供。

因此，此类由突发事件驱动的供给收缩，大概率呈现短期脉冲特征。战争归战争，经济运行与能源供需终将回归常态，全球原油供给会逐步修复。但油价也很难回到此前60美元的低位，中期更可能在80至120美元/桶区间震荡，形成新的价格中枢。

因此，当油价进入80至120美元/桶区间，之前的高烈度就会逐步降温，后面就是断断续续的零星事件了。因此，最大的冲击已经过去，后面就是零星的地震余波。

中东战乱对全球AI科技革命的影响，主要体现在估值层面，而非供给层面。这类估值冲击大多是一次性、情绪性的，并不会改变AI行业自身的创新节奏与景气趋势。后续随着行业景气度持续上行、业绩逐步兑现，优质标的估值大概率会得到修复。当然，这里所指的，是处于低位的优质资产，而非前期涨幅过大、估值处于高位的标的。

三、小结

周末刷到外长的讲话，“世界乱象丛生，祖国稳如泰山”，内心深受触动，倍感底气与坚定。

我始终认为，2026年是国产算力全面追赶、实现突破的关键一年。2025年海外算力基建快速推进，国内受芯片等核心元器件短缺制约，未能大规模铺开；进入2026年，随着国产芯片、存储等上游产能持续释放，供应链瓶颈将逐步打通。下游算力需求正被市场与消费者广泛接受，供给约束缓解、需求持续爆发，国产AI产业链的全面繁荣值得期待。

我此前反复强调中科曙光、浪潮信息的核心逻辑，正是看好AI服务器板块当前被显著低估的状态。这一判断至今未变：作为算力基建的核心底座，AI服务器行业景气度明确、国产替代空间广阔，当前估值已处于历史低位，具备极强的修复弹性与长期配置价值。