转眼间又到了一年的年末，2025年度个人养老金缴存也进入了倒计时，今年这1.2万元的缴存额度再不使用的话就会在12月31日后自动清零。为了更好地帮助大家利用养老金账户的个税优惠政策节税，接下来躺师傅就来和大家简单聊聊今年的个人养老金账户配置思路。
一、什么是个人养老金账户
个人养老金账户是我国养老保险体系的第三支柱，是由政府政策支持、个人自愿参加的补充养老制度。参加者每年最多可存入12000元，这笔钱可以自主投资于符合规定的储蓄、理财、基金等金融产品以争取增值，并享受税收优惠——在缴费时抵扣个税，投资收益暂不征税，仅在未来领取时按3%的较低税率缴税。账户资金实行封闭运行，一般要达到法定退休年龄等条件才能领取，旨在为个人储备一笔专款专用的长期养老资金。
二、个人养老金账户投资的优势与注意事项
1、个人养老金账户投资的优势
（1）税收优惠
注：全年应纳税所得额 = 综合所得金额 - 专项扣除 - 基本扣除 - 专项附加扣除 - 其他扣除，其中专项扣除指基本养老保险、基本医疗保险、失业保险和住房公积金，其他扣除指企业年金、职业年金、符合国家规定的商业健康保险等。
从数据来看，每年缴存12000元个人养老金，至多可以节约5400的个人所得税。当然，很多朋友一看上面的数据就迷糊了，接下来躺师傅来举一个简单的例子：
假设张三每年的收入为20w，基本扣除为6w，其他乱七八糟的扣除金额为4w，如果不缴纳个人养老金，则应纳税额=20w-6w-4w=10w，需要缴纳的个人所得税为3.6w*3%+（10w-3.6w）*10%=7480元；如果全额缴纳1.2w养老金，则应纳税额=20w-6w-4w-1.2w=8.8w，需要缴纳的个人所得税为3.6w*3%+（8.8w-3.6w）*10%=6280元；缴纳个人养老金可以节约1200元个人所得税。
实际上节税金额可以这样简单计算：当年最高可节税=1.2w*对应个税税率，即个人所得税对应的税率越高，实际节税金额越大，至多可到5400元。
（2）产品费率优惠
为了鼓励大家缴纳个人养老金，账户内可投资的指数基金运作费率其实是要更低一些，我们以易方达上证50指数基金为例做一个说明：
可以看到Y类份额的费率设置明显的要比A份额和C类份额更加友好，实际上个人养老金账户中也有很多运营费率低至0.20%的优质产品可供大家选择，低费率对减少持有成本非常有帮助，尤其是养老金账户这种超长期资金。
2、个人养老金账户投资的注意事项
（1）对谁最有价值：个人养老金的核心吸引力是税收优惠，如果个人所得税适用税率比较高，那么参加就能享受到实际的节税效果，反之，如果你的收入本身未达到个税起征点或税率很低，那么税收优惠的意义就不大了。
（2）长期封闭性：这笔钱是长期养老储备，在达到法定领取条件前无法随意取出，流动性较差，需确保是闲置资金。
（3）投资有风险：账户资金购买的产品并非保本保息，其收益取决于你选择的产品和市场表现，存在一定投资风险。
三、个人养老金账户资产配置思路
1、大类资产选择
养老金属于超长期的封闭资金，资产配置应该首选那些长期收益较高、确定性较强、持有成本较低的资产，目前看长期债券指数基金和股票指数基金是最符合条件的，不过考虑到当前长期债券到期收益率不高且缺乏合适的投资工具，所以当前比较适合配置的资产主要还是低费率的股票指数基金。
2、品种选择建议
（1）红利类指数
最具代表性的红利指数莫过于中证红利指数了，红利策略在A股也属于长期有效的策略，长期来看红利指数能提供不错的收益。
（2）龙头类指数
比较有代表性的龙头指数莫过于A50指数，A50主要是分散配置A股最具竞争力的50只三级行业龙头，这也是A股最核心的资产，配置这类指数其实就是相信龙头的力量。
（3）大盘宽基类指数
比如沪深300和指数中证A500指数，这类大盘宽基指数最大的作用在于一键复制整个市场，买入这类核心宽基指数其实就相当于绑定了“国运”。
四、25年个人养老金账户配置建议
1、当前市场估值情况
根据中证指数公司提供的数据，上文提到的这三类指数估值数据如下：
中证红利市盈率9.63倍、股息率5.15%，年内涨幅-1.76%；
中证A50市盈率20.54倍、股息率2.38%，年内涨幅12.87%；
中证A500市盈率20.51倍、股息率1.98%，年内涨幅18.54%；
沪深300市盈率17.24倍、股息率2.31%，年内涨幅16.09%。
从估值和涨幅数据来看，低估值高股息的中证红利指数无疑是值得高配的，其次是涨幅适中、股息率较高的中证A50，今年表现亮眼的沪深300和中证A500估值和股息率数据都比较缺乏吸引力，所以需要考虑低配。
2、个人配置建议
指数基金选择低费率的大厂产品其实就足够了，个人计划买入以下几只产品：
需要提醒大家的是，ETF联接基金的费率是需要考虑其跟踪ETF费率的，如果一只0.20%运作费率的Y份额基金投资的是0.60%费率的场内ETF，那其实际运作费率是会非常接近0.60%的，这一点尤其需要大家注意，图中四只ETF联接基金躺师傅已经确认过了，底层的ETF也是0.20%的运作费用率，大家可以放心。
今年的12000元额度躺师傅计划将三分之二买入易方达中证红利ETF联接发起式Y，六分之一买入易方达中证A50ETF联接Y，剩下六分之一易方达中证A500ETF联接Y和易方达沪深300ETF联接Y各买一半，预期能获得6%~8%的长期收益率~
好了，以上就是本文的全部内容了，今年距离结束还有不到十天，各位大佬如果应纳税额较高的话，可千万别忘了及时缴存个人养老金节税哦~
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