为什么英伟达失去大部分中国市场，反而市值上了新高度，突破五万亿？中国市场无关紧要？这是睁眼说瞎话。那背后的逻辑是什么呢？
前两天也看到了新闻说有国产GPU以及AI芯片开始替代英伟达，英伟达将失去中国大部分市场！那么国产真的能完全媲美吗？从算力和性能的角度能达到这样的效果吗？好就算科技技术达到了，从市场的角度，要打开营销销售供应链，持续长期的供应链，从而小到终端设备PC电脑，大到服务器和集群服务器、计算中心。那要完全覆盖和替代市场地位是不容易实现的！
而且英伟达通过20年也奠定了自己在GPU和AI算力市场的地位，很多企业还是要采购，需要采购。毕竟国产的GPU芯片对于市场的支持力度，以及能完全提供应用也有限！
也许真正有人竞争了才能有热度，才会让股市有波动，大浪淘沙，沉淀的实力不容易被击败！
英伟达市值突破五万亿的秘密，藏在"中国市场失去"和"全球算力爆发"的奇妙错位里。当中国买不到H100这类顶级芯片时，英伟达转头把B200卖给了微软、OpenAI这些正在疯狂扩建AI工厂的美国公司——单卡2500 TFLOPS的算力，足够让客户心甘情愿为每颗芯片支付15万美元。这就像面包店被禁止向某个街区卖蛋糕，却发现隔壁城市在抢购它新出炉的镶钻甜品。
国产芯片确实在进步，华为昇腾910C的FP16算力已达800 TFLOPS，超过了中国曾买到的最好芯片H800。
但要理解真实差距，得拆开芯片看"三维能力"：算力只是立方体的长，内存带宽和片间互联才是宽和高。比如昇腾910C的显存带宽3.2TB/s，不到英伟达B200的一半，就像货车车厢够大，但卸货的传送带速度跟不上。更关键的是互联能力，英伟达NVLink 5.0能让多颗芯片像连体婴儿般协作，而国产芯片的集群效率仍差20%-30%
软件生态更是道难以逾越的坎。英伟达CUDA积累了20年，全球400万开发者写的代码就像盖满了小房子的城市。
国产芯片要兼容这些代码，好比让中国司机开左舵车时突然换成右舵——华为昇腾的CANN工具链虽然能跑通30多个大模型，但重构代码的成本够雇三个程序员干一年。这就是为什么百度训练文心一言时，宁可排队等H100也不敢全用国产卡。
不过真正的较量不在参数表，而在两种完全不同的生存逻辑。英伟达靠技术代差赚钱，用台积电4nm工艺堆出2080亿晶体管的怪物芯片；中国厂商则玩起"狼群战术"，比如用384颗昇腾910C组成超节点，靠数量堆出300 PFLOPS的算力。
就像特种兵对上正规军，单挑战力悬殊，但十打一也能赢。这种差异催生出奇妙的市场分割：英伟达垄断全球高端训练市场，国产芯片则在政务、金融等"安全优先"领域快速铺货，昇腾今年的市场份额已冲到28%。
当华为宣布不再兼容CUDA时，其实是下了步险棋。这相当于告诉开发者："别惦记别人家的地基了，来咱们这儿盖楼，建材免费"。现在昇腾生态已有2700家合作伙伴，但要追上CUDA的400万开发者，可能还需要两代人的时间。毕竟技术突破能靠加班加点，而程序员的使用习惯，比光刻机还难改变。
这场较量最有趣的地方在于，它证明了科技竞争从来不是单场赛跑。英伟达市值高涨，是因为抓住了AI大爆炸的红利；国产芯片进步，则是被断供逼出来的绝地反击。或许未来三年，我们会看到这样的场景：美国用B200训练出更聪明的AI，中国用昇腾950DT守护数据安全，而真正的赢家，可能是那个最先把两者优势结合起来的创新者。毕竟在算力时代，没有永远的第一，只有不停的奔跑。对此大家是怎么看的，欢迎关注我“创业者李孟”和我一起交流！
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