最近这1个多月以来的地缘政治问题已经愈演愈烈，牛哥甚至觉得没有参与这次地缘政治的一些国家更加水深火热。原油的不断上涨，将会进一步推动企业成本的增加；黄金的走势已经不按逻辑走势来发展，暴涨暴跌的行情见怪不怪了，大宗商品受到消息面影响也是出现明显变化。A股市场进入到指数震荡，个股大跌的阶段，这种行情是最难受的，一旦指数下行，个股将会惨不忍睹，这个位置只能期待外围地缘政治风险逐渐平息，再来看能否有反转机会！

骑牛看熊发现通信设备板块近期迎来强势上涨，核心逻辑围绕AI算力需求爆发、技术迭代落地、政策强力支撑及产业格局优化四大维度展开，各逻辑相互共振，推动板块估值与业绩双重修复。全球科技盛会催化与资金共振进一步放大上涨行情。英伟达GTC大会、MWC26大会释放技术利好，明确CPO、空芯光纤等技术的主流方向，强化市场对行业成长的预期；同时，北向资金与机构席位同步净流入，叠加“中特估”概念共振，推动板块估值重估，形成全面上涨的格局。

三大指数集体高开，沪指高开0.21%，深成指高开0.49%，创业板指高开0.79%，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面通信设备、多元金融、CPO等板块表现较强，焦炭加工、林业、体育等板块表现较差。算力租赁概念局部异动，算力调度方向领涨，思特奇、直真科技等多股涨停，东方国信、光环新网等纷纷跟涨，发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知。其中，算力服务普惠供给是此次专项行动的重点内容。探索“算力银行”“算力超市”等创新业务，支持中小企业存入闲置算力资源，通过跨区域、跨周期调度实现灵活取用。

跨境支付概念开盘活跃，中油资本、翠微股份双双涨停，御银股份、拉卡拉等多股高开，选择性通行系统下，多国获免通行费，人民币结算首现霍尔木兹海峡。通行费在通关后通过中介机构结算。费用为两百万美元，可以人民币结算。CPO概念反复活跃，OCS方向领涨，德科立20%涨停，罗博特科、腾景科技等纷纷跟涨，发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知。提出推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延，提升应用交互体验。

上证指数周五高开低走，这已经不是跟随外盘的走势，而是明显弱势与外盘，欧美股市低开高走，A股隔日高开低走，这种玩法谁受得了！美国威胁对伊朗加码武力，油价大涨，美股一度大幅回落，但是最终收涨，有色等板块跟随转涨，局势紧张、油价上涨和美股强势这个不可能三角难以长期维持。午后注意上证指数能否在3880点之上稳住。

创业板指数周五跌破了120日线，这也是最近牛哥反复提到最不想看到的事情，下周不能快速收上去就要出“幺蛾子”了！美股的强势表现暗示，目前华尔街对特朗普TACO的预期依然很高，但是不可否认的是，美伊冲突长期化的风险也在明显升温，目前位置全球股市反转的概率较低。午后注意创业板指数能否在3160点之上稳住。