天使投资的真谛是“朋友”。
小米科技创始人兼CEO 雷军
分享小米雷军的创投心得——
01商业计划书基本没用我基本不怎么看商业计划书，而且我知道，绝大部分VC都不怎么看商业计划书。
当年做卓越的时候，傻乎乎地写了几百页的商业计划书，中英文对照，而且拜访了几十家投资人，没人投钱，也差点儿绝望。
我想告诉大家，这个没用。第一，这些VC都很忙；第二，他们都会假定你这些东西都是编出来的。所以，一个靠谱的人的推荐和信用，在整个投资领域里面，是决定性的东西。当他有兴趣以后，他会让你提供一些材料。我建议你，一定要把投资者关心的一些问题给说清楚。
投资人非常非常关心创业团队。我看到了很多的PPT里面，有的居然没有团队介绍，有的就只有一页而且介绍太简单。大家仔细想一想，我们本质上投的是人，你怎么能在一小时，其实你可能就5分钟，能把你的几个联合创始人给说清楚，我觉得是非常非常关键的问题。
第二，你要简明扼要把你要做的事情给说清楚。有时候你真的整20页，还没说明白，我可能就绝望了。那些越成功的公司，做的生意越简单，都是一两句话就能说明白的。要是几句话说不明白的事情，有可能是你想得不够透彻。
有时候，大家看了一些不正确的指导书，用了很多名词包装，比如说云计算，我一听就晕了，你能不能深入浅出的几句话，说明白你干什么，我觉得这是非常重要的一件事情。
接着是，你要用可信的方式，描述5-10年以后，这个东西到底有多大的机会。我讲得比较夸张，我说假如太阳从西边出来了，你的公司能做多大的规模？就是你要的所有条件都有，你的公司能做多大的规模？这个事情是大家一定要去反复思考的。
其实VC不怕你的梦想大，就怕你梦想不够大。
02投资人投的是钱，看的是人我今天跟他们讲A故事，他们会投钱；我明天跟他们讲B故事，他们一样会投钱。原因很简单，我要跟大家讲的是信用。我找的VC都是跟我非常熟悉的人，都是跟我合作5-10次以上，我都跟人挣过5-10次钱。
如果我每次讲得都是对的，我讲第11次的时候，你信还是不信？所以，我能融到钱，这个事情不难，是因为我已经积累了这个信用。
有些创业者，VC投了钱，公司搞关门了，但是你们要知道，钱可以输，人不能输，就算你把公司搞砸了，也要维护好那些投资者关系。
那些投资者，他们不会认为输钱是一件丢人的事情，因为他们就在干每天输钱的事情，最最重要的是让他们相信你，因为创业本来就是个概率性事件，是你这个人值得信赖。
03投资我只投熟人创业找钱是非常难的一个问题。当你办公司的时候，第一件事情就是要钱，这个钱有个导入期，导入期是什么?是你在平时生活工作的过程中，有多少人信任你，信任到给你签个100万的支票，这是一个很难的过程。
大家肯定会说，我周围没有有钱人，其实天使投资在美国，就是凑份子，比如一人一两万美金、几万美金凑起来，我相信在中国的民间一定能凑出这么多钱，而且只会多不会少。真正的问题是人家凭什么相信你，愿意给你几万块钱？如果跟你不够熟悉的话，怎么能给你?我觉得第一个问题是怎么在你过去的工作生活中建立这样的信用，有足够的人相信你，愿意把钱给你，愿意赌你，这是问题的核心。
千万不要把融资当成一个孤立的事情来看，你先得交朋友，你先让别人相信你。你说我要创业，我不能说让父母给钱，让兄弟姐妹给钱，说服那些好友给钱。你去找薛蛮子、雷军给钱，他们不有病吗?有时候我真的很费解，很多人拼命给我写信，说你为什么不给我钱，我说为什么要给你钱?我的钱也是血汗钱，也是我每天辛辛苦苦风里来雨里去，凭自己的劳动和汗水挣的。所以我是第一个旗帜鲜明告诉大家，我只投熟人。
我们冷静想一想，我们又不是做慈善，我为什么要把血汗钱给你呢?第一个我喜欢这件事情，我觉得你能帮我挣钱，或者是前天我摔了一跤，你扶了我一把，真得很感激，说我们家里边有100万现金你拿去创业，不就是这两种方式嘛。所以当你们找第一笔钱，什么东西都没有，只有一个想法，两三个人的时候，第一个要找你们信任的人，你们会说创业有风险，万一我搞砸了，会不会对不起我信任的人?但是你们要想一想，你们来找我拿了我的钱，你们有没有想过对不起我?
所以第一个问题就是从你身边找第一笔钱，第一笔钱的过程应该是在很久很久以前，你要建立你能找到钱的信用，没有人真的出大门，天上掉了馅饼，说有个傻瓜雷军说给你100万让你去创业，不会的。这样的故事不要相信。
04创业者唯一的资产是股份创业者唯一的资产是什么？就是那100％的股份而已。
当你刚刚开始创业的时候，那100％的股份其实是个梦想。创业的过程就是拿这个100％的梦想去跟钱分享，去跟最优秀的工程师分享，跟最好的销售去分享，跟最好的资源去分享，这是个“拼图游戏”。
我有一个100％的梦想，我愿意一上来拿15％跟天使投资人分享，我愿意再拿10％跟最优秀的工程师去分享，我再拿5％跟一个最优秀的设计师去分享，其实创业就是一个分享100％梦想的过程。
05把天使投资当生意？很难做把天使投资当生意做，其实很难做的。基本都是朋友投朋友。
如果你要找天使投资人，你最重要的是从身边的人开始，就是你的亲戚，你的同学，你的朋友，你的同事，愿不愿意投资给你。
我其实说了句真话而已，大家不要在这些虚幻的知名的天使投资人身上浪费时间了。你最需要做的事情，是找你身边的人去融资。如果你将来想创业，从今天开始要给大家良好的口碑，让大家相信你能做成事情，我觉得这是创业的真谛。
06我喜欢投资创业失败者我其实喜欢投那些失败者，因为我知道，往往这些人，他们有过经验以后再创业，成功概率更高。
我觉得我们这个社会缺少对失败的宽容。其实创业是个高风险行业，创业期遇到困难，不是很正常吗？创业期绝大部分会死的，你应该帮助他去解决困难，而不是在旁边看笑话，落井下石。这种态度是非常不利于创业。
07VC永远在冒险投一个公司希望挣10倍，你们肯定会说，这小子太贪心了。其实你们要想一想，他投的是创业，创业公司百分之八九十都会死，他投10家公司，成功的人挣了10倍，其他9家全死光了，不才刚打平吗？而且，这一折腾十年过去了，这个公司从创办到IPO，再到VC可以把股份卖掉，平均最少8到10年，他从你身上挣10倍真的不多。
其实做VC，很多的创业者就不理解，怎么你们这么贪婪，我有时候也觉得他们挺贪婪的，但是你仔细想，他的游戏规则是什么？是赢的人赚10倍，输的人全死光，他永远在冒险。
我们明白了这一点，就知道VC最想知道的是你怎么能帮我挣10倍，特别是A轮的VC。最最重要的是，你怎么能帮助他们算明白能挣10倍，还要相信这个，相信完了回去还能说服他们的投资委员会。
所以，做VC也是一个需要有信仰，需要有强大的神经的行业。你要相信这些东西。