今天马年首个交易日，A股顶住了港股大跌的拖累。三大指数全涨，个股4000家红盘，涨停超百家，中位数+1.21%！仪式感还是做到位了。

不过，板块分化非常严重。假期吹的人形机器人、AI应用、电影旅游全部兑现；涨的是贵金属、周期股、CPO，涨价题材等！

虽然两市涨停109家，但跌停也有22家，走的冰火两重天。爱股君比较郁闷，竟然比较重的仓位吃了个跌停，我也是无语了，这是天崩开局啊。

但对2026依然有信心，看好年后的行情，觉得4月之前都是安全的。所以接着奏乐接着舞就完事了。但每天热点不一样，你到底是大干了一场，还是被大干了一场。冷暖自知吧。

看到这个预测依然热泪盈眶，书上对26年的预期是普涨，27年是涨势如虹，也就是疯涨。你们觉得这个预测靠谱么？耐心一点，一切都是最好的安排。

1、国常会：研究推进银发经济和养老服务发展有关工作

马年的首次国常会，研究推进银发经济和养老服务发展有关工作。会议指出，我国银发经济潜力巨大，要完善支持举措、强化政策落实，促进养老事业与产业发展，进一步释放老年人消费潜力，提升消费能力，发挥消费补贴等政策牵引作用，打造一批银发消费新场景新业态。

点评：马年的首次国常会，主要部署这4件事，一是抓紧做好春节假期后政府工作作出部署，二是研究推进银发经济和养老服务发展有关工作，三是审议通过《关于加强基层消防工作的意见》，四是讨论《中华人民共和国水法（修订草案）》 。

其中，核心重点是银发经济和养老服务发展，今晚也上新闻联播了！今年内需消费重点可能是挖掘小孩（生育）和老人（银发经济）的消费潜力。

说到消费，现在股市是不信的。春节消费整体上并不差，但今天消费股依然拉胯的一批，白酒、电影、免税这些都大跌，免税龙头中免封死跌停！

消费股从23年春节来，已经连续4年春节没见过好脸色了！每次节后就疯狂的兑现，这已经是一种惯性了。

爱股君认为，短期消费股还有压力，但中线大概率会补涨，预计在3月-4月份会有所表现！下周就是两会了，内需作为今年头等任务，估计会出一些增量政策的。

2、央行：将开展6000亿元MLF操作 期限为1年期

为保持银行体系流动性充裕，2026年2月25日，央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元MLF操作，期限为1年期。

点评：今天马年开门红后，盘后央妈又来助攻了！开展6000亿元MLF操作，由于本月有3000亿MLF到期，相当于净投放3000亿。

此外，2月份央妈通过买断式逆回购，净投放6000亿。也就是说，买断式逆回购+MLF操作，两项工具本月合计放水高达9000亿元！

虽然这个月有春节因素，需要用钱的地方很多。但央妈超预期放水，为A股继续慢牛提供了支撑。

爱股君说过，这一轮牛市是水牛+政策牛+科技牛。现在水牛没变，政策牛没变，科技牛还是没变！行情肯定没走完的，今年正常应该到4600~4800点。

3、AMD同意向Meta公司出售价值高达600亿美元的AI芯片

据报道，Meta与AMD达成AI设备采购协议，将部署6吉瓦AMD GPU！AMD同意向Meta公司出售价值高达600亿美元的AI芯片。同时Meta可认购最多1.6亿股AMD普通股。

点评：Meta太猛了，在采购数百万颗英伟达处理器后，又跟AMD都能签那么大的单子。未来5年600亿美元的AI芯片，说明算力还是远远不够的。

今晚AMD涨近8%，有望刺激AMD概念。AI通胀这条线值得继续看好，比如比如存储芯片、晶圆代工、先进封装、被动器件（比如MLCC） 等等！

还有就是涨价，这主要包括两块：一块是传统周期品涨价（比如各种化工原料、资源），另一块是算力涨价带动相关链条（因为AI需求太火了），是确定性比较高的方向。

今晚有个比较热的传闻，有科技博主爆料称，SK海力士的HBM4堆叠出现问题，最快要Q4才能发货，英伟达的Vera Rubin可能因此推迟2至4个月发布。达子一度跌2%，不过现在已经翻红了。

4、特朗普又搞事了

今晚最新消息，特朗普政府将利用美国国防部创建的AI模型，为全球贸易集团中关键矿物设定参考价格，将首次制定锗、镓、锑和钨的参考价格。

点评：老特这是要进军期货市场了啊！这个消息公布后，基本金属集体拉升，伦锡涨超4%，伦镍涨近4%，伦铜涨超2%。

最近资源股火爆，特朗普政府新举措火或导致相关品种的涨价，有望刺激小金属概念走强。这个供大家参考吧：

盘后还有一个消息，今日稀土主流产品价格显著上涨。现在资源股涨价吹的比较猛，今晚机构还在吹电子布、铜箔、MLCC、硝化棉涨价！

总之，这一轮资源股的狂飙，本质上是各国为“安全焦虑”买单。美国要稀土，我们要算力。还有一些稀缺小金属大家都在抢，这跟过去周期股牛市逻辑是不一样的。

每日侃市：

其它的消息。

商务部回应关税。

商务部：后续将视情适时决定调整针对美国原芬太尼关税和对等关税的反制措施

商务部：中方愿与美国在将于近期举行的第六轮中美经贸磋商中开展坦诚磋商

特朗普称将会在3月31日访问中国，外交部回应：中美双方就特朗普总统访华事宜保持着沟通。

宇树科技发布新款机器人。宇树新出的四足机器人UnitreeAs2，性能还是挺炸的。具备90N.m峰值扭矩，空载续航超4小时，IP54防水不怕雨天，带15kg东西还能续航13km以上，科技感拉满。

另外德国总理默茨将访问宇树科技，机器人现在是咱们新的门面企业了。宇树IPO应该不远了，有望带动人形机器人走一波热度。

盛合晶微科创板IPO过会。这是马年首家过科创板过会企业，拟募资48亿元。

盛合晶微是全球第十大、国内第四大封测企业，其12英寸Bumping产能规模在中国大陆居首！这种硬核科技股上市后又要炒一波了，可以看看参股+合作的公司。

雷军称小米将攻坚芯片AI等底层技术。小米计划未来5年重点攻坚芯片、AI、操作系统等底层核心技术，向着成为全球硬核科技公司的目标不断努力。如果雷布斯做到了，小米就是国内的苹果。

马斯克设想从月球电磁弹射AI卫星。老马总是异想天开，之前A股喜欢炒他。但最近有点沉寂了，看看电磁弹射概念明天资金玩不玩吧！

下周，备受关注的3月重磅会议即将开幕，未来一到两周时间，A股将迎来政策重要发布窗口，特别是新提法、新概念，后面要多多关注。

现货黄金刚刚跌破5100美元关口。伊朗副外长表示，德黑兰准备采取任何必要措施与美国达成协议。

昨天美伊局势剑拔弩张，今天有色、贵金属、石油、农业等大涨。今天又有缓和的局势，明天资源股可能有点压力了。

中国中免罕见跌停。市场消息称，京沪两大国际航空枢纽的免税项目中标结果出炉，中国中免遭遇利空。公司回应说，确实失去了上海机场部分经营权，但前期已经公告，都是老消息了。

中免这么跌，A股直接跌停， 港股三天跌25%，确实有点过分了！具体原因是啥？我认为，一是节前博弈的资金跑了，二是春节海南消费比预期确实弱了一些。

人民币继续狂飙。离岸人民币6.8821，再次刷新两年半新高，两年下来人民币已经升值快10个点。这个理论上是利好国内股市，国内资产的。

今晚美股本来比较平淡，但刚才突然拉起来了，纳斯达克涨近1%。中概股、A50也在拉升，不知道发生了啥，懒得去找了！