在我上周文章《粉丝群的“牛人”》这篇文章的评论区，看到了一位读者分享的经历。
他给家里配置的基金组合，核心逻辑只有“稳”，没有追求过高的收益，也没有频繁调整仓位。而2025年整体向好的市场环境，也给了这份“稳健”应有的回报，最终录得约20%的收益。反观他自己的个人账户，作为有一定投资经验的人，他加入了不少高风险资产，总想着追逐更高的收益，反复“折腾”了一整年，结果收益率反而只有15%，比稳扎稳打的家庭账户少了5个百分点。
01 扎心真相：在投资中，“努力”可能是反义词让人扎心的是，这位读者绝不是投资新手。能清晰区分家庭账户与个人账户的投资逻辑，知道家庭账户要稳、优先保值增值，个人账户可以适度冒进、尝试超额收益，并且能够将家庭账户与个人账户分开，这种风险隔离意识、这份认知，已经超过了至少80%的普通投资者。
20%与15%投资结果的不同，本质上不是能力差异，而是“折腾”与“不折腾”的差异。家庭账户因为带有某种“神圣感”——承载着家人的信任，不容有失——所以投资者会更谨慎、更长期、更少干预。而个人账户因为“反正是自己的钱”，反而容易沦为情绪宣泄场，追涨杀跌、生怕错过、总想优化。结果呢？一顿操作猛如虎，收益不如原地杵。
我们总在惯性思维里认为，“努力就有回报”，学习要努力、工作要努力，就连投资，也下意识地觉得“多花时间研究、多操作、多调整，就能多赚钱”。可投资偏偏是个例外——它从来不是一场“勤能补拙”的游戏，反而更考验人的克制力。
02 更扎心的是：普通人在投资上的“努力”，大都是无效内耗其实这位读者的经历，并不是个例，而是大多数普通投资者的真实写照。我们总想着凭借自己的“努力”，打败市场、博取超额收益，却忽略了一个最基本的事实：普通投资者，天生就不具备“折腾”的资本。
首先，我们没有专业的研究能力。机构投资者有专业的研究团队，能分析行业趋势、调研上市公司、测算资产估值，而我们大多只能凭借网络上的碎片化信息、别人的推荐，盲目判断；其次，我们的情绪容易受市场波动影响，涨了就贪婪，想加仓追高，跌了就恐惧，想割肉离场，很难保持理性。
对普通人而言，频繁操作、反复折腾，从来都不是“努力”，而是无效内耗。而市场专治各种不服，你以为自己在“管理资产”，其实是在“被市场管理”。每一次的买与卖，表面上是你做的决策，实则都是被恐惧和贪婪驱使的本能反应。你以为的“主动管理”，不过是情绪奴隶的被动套路。
03 对普通人最友好的投资：少折腾，才是赢那该怎么办？答案其实就藏在那个家庭账户里：不折腾，就是最好的投资。
所谓“不折腾”，不是躺平不管，而是建立一套简单、清晰、可执行的配置策略，然后给它时间。选几只靠谱的宽基指数基金或优质主动基金，做好股债配比，设定好再平衡的规则，剩下的就是该干嘛干嘛。不要天天看账户，不要追热点，不要听“牛人”荐股荐基，更不要试图择时逃顶抄底。
减少交易频率，降低换手成本，屏蔽市场噪音，让复利有足够的时间发酵。那个家庭账户能跑赢个人账户，不是因为它更聪明，而是因为它更“笨”——笨到坚守配置，笨到相信时间，笨到拒绝诱惑。
那位读者的经历，其实是一面镜子：照出了我们每个人内心那个不甘平凡、总想“再搏一把”的自己。但真正的理性，是学会与不确定性共处，接受“平庸”的复利，放弃对“暴富”的执念。说到底，投资最大的敌人，从来不是市场，而是我们自己。
所以，放下手机，关掉行情软件，去好好工作、好好生活吧。你的账户可能不会因此暴涨，但一定不会因为你手贱而莫名其妙缩水。在投资领域，承认自己的平凡，反而是一种高级的清醒。
有时候，什么都不做，比什么都想干，更需要勇气。
本文所有观点不构成投资建议，只是我自己投资学习、思考和实践的一个真实记录，据此入市投资，风险自担。市场有风险，投资须谨慎。