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多架飞机闯入世界杯决赛空域十余架民用飞机闯入临时禁飞区，以致惊动北美防空司令
多架飞机闯入世界杯决赛空域十余架民用飞机闯入临时禁飞区，以致惊动北美防空司令部，并紧急出动F-16战机拦截并发射干扰弹警示驱离！这足矣证明美国安保措施不到位，而且这种安保上的漏洞一旦被恐怖分子利用，即便是一架飞机闯入都将造成严重后果！
苦涩1、近期科技很苦涩，也有人担心泡沫，我们近期也进行了很极限的思考与一些重要的
苦涩1、近期科技很苦涩，也有人担心泡沫，我们近期也进行了很极限的思考与一些重要的调研，就行业与投资聊聊自己的想法：1）首先模型迭代依旧迅速，KIMI率先证明了自己在模型参数3T时代的能力，非常顶。1T时代的王者智谱和deepseek预计接下来也会进入这个时代，而率先打入10T规模的claude也在不断向前。我们看到的是除了coding（程序员本身）与真正的工作流，模型必然在教师、学生、企业家（决策者）、白领（不止金融。分析师）形成极大的市场空间，这是不需要模型快速迭代就看得到的，而且时间并不长。claude可能到年底相较于去年底ARR9B翻了10多倍，OPENAI翻2倍，国内近期的各厂ARR起来也让我们震惊。到年底这至少是2000亿美金的市场，渗透率极低，渗透速度极快。模型仍然在不断突破边界，后面开源模型能力（K3算开放权重）的提升也会使得企业级、工作流加速，基本面渗透的速度确实太快，可能性还在扩张，产业带来的安全边际提升极快，正在快速接近CAPEX体量。2）第二个是硬件问题。这是一个很复杂的问题，近期也充斥着大量的谣言与悲观叙事，我们试图讲得更清楚。首先一个问题是认为中国的模型进步会形成挤压与硬件通缩，但细看之后，K3的2.8T模型价格约为FABLE51/3水平（模型规模也差不多1/3），约为K2.6(1T模型)的3倍。目前的推理路径来看，更大的算力会带来更好的效果与更快的速度，再叠加目前的渗透速度，算力一定是不够的，只是付费少就得忍受更慢更笨的模型而已。第二个是目前大量的“DELAY”叙事。我们上周进行了关键性的产业调研，无论近在眼前的VERARUBIN、CPO，还是明年的RUBINULTRAKYBER，都确确实实仍然按着计划推进，包括前一段的胜宏，也没有什么问题需要涉及到进度与份额。Q3是VERARUBIN和GOOGV8的开始，是景气加速的新一轮开始。第三个是供需稳定性、包括涨价制裁的问题。这里最典型的是存储，很多人纯被周期品这个词吓到，并未深入其必要性与供需关系。存储是整个这轮AI的必然需求，transformer底层机制，无论压缩token还是压缩attention都进行了多重尝试，压缩幅度也有限。市场担心的扩产其实比例极为有限，ASML光刻机也不够，远远满足不了指数级的需求。无非再担心的就是北美反垄断，这实际要大规模罚钱操作难度也很大，毕竟商业社会规则很容易反噬。供需环境2029年前不可能改善（包括长鑫的力度也很难快速改变全球供需），29年后也很难，龙头公司SK海力士目前仅27年3XPE。近期华尔街看多CSP看空硬件其实也很不符合产业逻辑，只是最近高锐度硬件的买盘（大型养老金休假、TRS平衡）减弱，再加上做空力量加强了这个叙事，高成长甚至是涨价链的很多领域壁垒其实比大家想的丰富的多，比如周五比电规划影响光互联的传闻已经有点无聊，我们相信真正的产业趋势才是最持续的逻辑。3）第三个问题是泡沫问题，这里最担心的是融资问题。首先我们看今年8/9家CSP差不多9000亿美金的投资，明年这几家考虑在1.4万亿美金左右，两家大模型预计融资2000亿美金。叠加AI带来的现金流增长，预计保障明年的其他家投融资量在2000-3000亿美金（谷歌等已融资完成，847.5亿美金股权，巴菲特参与），其中债务融资极低、neocloud债务融资也不超过400亿美金，且目前回款极快。AI是个极具潜力，ARR增速也极快的产业，历史上美国运河、铁路及电信光纤的债务占比分别达90%、46%和近100%，我们完全没有不要在债务比例极低的情况下去担心一定破不了的泡沫。除此之外，真正的高水平开源模型也会带来企业级的投入提升，而非CSP与大模型独自发力，全社会的ARR快则27年底，慢则28年也有望消化26年的资本支出。我们认为在产业极速发展，又没明确泡沫连锁可能时的担心是没有太大意义的。2、很多人先看到AI股票下跌，然后再寻找各种理由（如AI投资放缓、Capex削减、需求见顶）来解释股价，而不是依据真实数据。我列举了几项几个真正重要的事实：1）存储长期协议（LTA）仍在大量签订。企业愿意签多年期LTA，本身就说明客户认为未来几年供应仍将紧张，而不是需求即将结束。2）IBM最新披露显示需求仍然强劲。IBM表示，6月底最后几周，客户为了避免未来涨价，主动将资本开支提前用于采购服务器、存储和内存等供应紧张的AI基础设施。这反映的是抢货，而不是缩减采购。3）AI开始真正创造商业价值。Starbucks正在替换Microsoft和IBM部分软件，希望节省约4亿美元成本。他认为这说明AI已经进入企业降本增效阶段，商业化正在落地，而不是停留在概念。4）TSMC提高资本开支具有很强的信号意义。TSMC管理层一向非常保守，因此此次明显提高Capex，比任何分析师评论都更能说明他们相信AI需求具有长期持续性。5）Meta削减Capex的说法与公开信息相反。之前Reuters和CNBC报道指出，Meta不仅没有削减资本开支，反而计划2027年将AI算力进一步翻倍，并将路易斯安那数据中心规模扩大至5GW、投资超过500亿美元。因此，认为“Capex要削减”的说法是目前市场最大的误判。3、产业专家交流：关于KIMIK3与算力产业1）无可争议的强。2.8T的模型，KV缓存直接砍掉75%，1MTokens上下文解码窗口吞吐提升6.3倍，这些都是参数层面的强。AgentSwarm把任务推向了小时级别，只需要一句话，比如做一个炉石传说/奇迹暖暖游戏，在算力资源充足的情况下，2-3小时就可落地，人类一句话就能让AI自己工作的时代越来越近。2）训练的资源哪里来的：该2.8T的模型训练资源使用了接近2个B300万卡集群+数个H200集群，算力资源主要来自阿里云（阿里在kimi的持股超过30%），6月Qwen训练算力紧张后大幅减少了给KIMI的供应，后期KIMI向AWS等海外公司采购了部分算力支持自身训练需求，月租超过50万/台八卡服务器。3）下一阶段的算力需求减少了吗：整体需求成倍的增长。-训练:下一代6T的模型至少需要3-4个B300万卡集群+数个H200集群支撑训练，训练需求翻倍。-推理：目前订阅199的套餐，使用K3，10-12小时就能烧完，随着参数增加，推理算力的需求3-4倍。周末整个K3都是处于高峰期，用不了的状态4）算力资源缺疯了：KIMI目前账上准备了近400亿的现金，预计至少2/3会用来采购算力资源，智谱要加快追赶大参数模型，对算力资源的需求增加的更多，仅这两家训练+推理的需求近400亿/年，对应近13个万卡集群（阿里云和字节需求更多），下半年国内B300到货不会超过1万台，B300五年闭口长协租金接受度已经超过28万/月（年内租金上涨3倍），违约罚则30-40%，对有交付能力的公司另有10%的预付。5）大模型厂商和CSP继续扩大资本开支的动力：盈利能力强是最大的理由。现阶段互联网大厂、大模型厂商，算力投入产生的效益整体很高，如果不考虑训练的情况下，只将算力用于推理，下游厂商是真正意义上ROI＞10，从这个角度来说算力再涨价1-2倍也是便宜的，考虑训练后ROI也＞3，从Meta、谷歌等同行了解下来他们也没有要减少资本开支的动力。另外云厂商的ROI也超过2，考虑杠杆后ROI更高，整个产业发展非常良性，几乎每个环节都在赚钱。6）国内B300交付的情况：目前具备B300交付能力的公司不多。去年Q4和今年Q1整体比较容易拿，Q2以后所有非强绑定的二手渠道基本失效（期货渠道拿货也可以，得按现货加钱，目前某公司交付的256台，期货价格是4月定的550万，最后付款是1000万），原厂价格没什么变动，下游价格却到1300万了，一手货公司的价值大幅提升。Q2交付了256台B300以上的公司屈指可数，A股应该不超过6家。
巴西官方发布的世界地图竟然长成这样，看起来让不少人觉得陌生，大家也可以感受一下：
巴西官方发布的世界地图竟然长成这样，看起来让不少人觉得陌生，大家也可以感受一下：一张把南美洲放在更突出位置的世界地图，正在引发外界讨论。为什么一个地图画法变化，会牵动全球格局争论？背后还有更深层的国际秩序变化。很多人习惯打开世界地图，第一眼看到的是欧洲、北美处在视觉中心位置，北半球国家似乎天然占据“上方”。但巴西这张地图打破了这种长期形成的观看习惯，把观察世界的角度进行了调整。它没有改变地球，也没有改变国界，只是换了一种方式告诉外界：世界并非只有一个固定中心。这张地图来自巴西国家地理与统计研究所（IBGE）的相关设计理念。巴西希望通过新的地图表达，让更多人关注南半球国家的位置和作用。对于巴西而言，这不仅是一次地理展示，更是一种国家身份表达，试图强化自身在全球事务中的存在感。如果把时间线拉长，会发现地图从来不只是地图。从古代航海时代开始，谁掌握绘制世界的能力，谁就更容易影响别人如何理解世界。欧洲列强曾经依靠航海图、殖民地图建立全球扩张体系，地图背后连接的是贸易路线、军事范围和政治影响力。传统世界地图中的一些视觉差异，也长期影响着人们对于国家大小和重要程度的直观判断。比如格陵兰岛在部分投影中看起来巨大无比，而赤道附近的非洲、南美洲实际面积被压缩。很多时候，人们看到的不只是地理信息，也会受到地图设计背后的历史逻辑影响。进入21世纪后，国际力量分布发生明显变化。亚洲、拉美、非洲等地区经济规模扩大，新兴市场国家在全球贸易、能源、安全事务中的作用提升。过去由少数西方国家主导全球叙事的格局正在松动，更多国家开始尝试提出自己的观察角度。巴西选择突出南美洲，并不是偶然。作为拉丁美洲最大国家，巴西拥有丰富资源、庞大人口以及重要农业和能源优势，同时也是金砖合作机制的重要成员之一。在全球供应链调整、能源竞争加剧的大背景下，巴西希望提升自身战略价值。尤其是在2026年的国际环境中，全球南方国家之间的合作正在受到更多关注。围绕贸易规则、金融体系、气候治理等问题，发展中国家希望获得更大的参与空间。巴西地图的变化，恰好与这一趋势产生了联系。从中国视角来看，这种变化值得关注。世界格局调整不仅发生在军事和经济领域，也发生在规则制定和话语表达领域。一个国家能否提出自己的观点、传播自己的理念，同样关系到国际影响力。近年来，中国与巴西在经贸、能源、基础设施等领域保持密切合作，两国也在多边平台推动发展中国家加强协调。巴西强调南方国家视角，与中国提出推动更加平衡、公正的国际秩序方向存在不少交集。当然，地图上的中心位置并不会自动转化为现实中的实力。一个国家真正提升国际地位，需要产业能力、科技水平、军事安全能力以及长期发展战略共同支撑。单靠符号表达无法改变国际竞争规律。但也不能简单把这张地图看成一次普通的设计调整。它释放出的信号是，越来越多国家不愿继续接受单一视角下的世界解释。过去一些国际规则和认知体系由西方国家长期主导，现在正在出现更多声音。
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前天陪儿子看的电影后室进入北美恐怖片历史票房榜前十！以下是完整榜单，按票房由高到低顺序排列，数字仅为北美票房《小丑回魂》（2017）3.288亿美元《第六感》（1999）2.935亿美元《大白鲨》（1975）2.736亿美元《驱魔人》（1973）2.31亿美元《痴迷》（2026）2.2亿美元《罪人》（2025）2.144亿美元《小丑回魂2》（2019）2.116亿美元《寂静之地》（2018）1.88亿美元《后室》（2026）1.811亿美元《逃出绝命镇》（2017）1.758亿美元前十里《寂静之地》是我老婆最爱的恐怖片，她爱到自己一个人去电影院看了《寂静之地》的2和3
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孙亚龙这波属于是此地无银三百两，洗的太没水平了！护住也不能罔顾事实吧！怎么也不能拿下路来当反例吧！那Viper一直单挂，也没和对面双人路对多久的线啊？On一直游走，下路见过人吗？Viper团战有人管吗？不都是自己找位置输出吗？别人Gumayusi璐璐、卡尔玛，Viper什么辅助？孙亚龙力挺Bin米勒说史诗级的上路GAPBin英雄池
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🇺🇸🇨🇦🇲🇽美国贸易代表，正和加拿大、墨西哥谈北美贸易协定🔥目前的态度是：到期后不续，现在就开始逐渐脱钩，争取制造业回流、减少贸易逆差⚠️（2020年7月1日生效的协议，2036年7月1日自动到期，除非三方都同意续；2026年7月1日是按当初规定，进行“联合审查”）
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彩蛋封神！运-20宣传“炸”出歼-36，轰-6N加油直接覆盖北美，这谁顶得住？6月28日官宣发布的运-20最新宣传片，凭借片尾重磅彩蛋释放出极强战略信号，彰显中国空军已突破近海防御局限，正式具备深入远海、抵近对手纵深的全域打击能力。视频结尾，运-20机组“先加六爷，再加小六”的对话暗藏深意。业内普遍判定，“六爷”指代轰-6N战略轰炸机，舷窗外一闪而过的扁平隐身战机残影，则是全新的歼-36隐身战机。片中同时曝光的还有疑似空警-3000预警机的起飞画面，多款顶级空战装备同框亮相，极具战略分量。这套全新空中加油搭配组合，补齐了我军远程打击的核心短板。轰-6N原生作战半径约3500公里，仅能勉强抵达关岛周边，作战窗口极短。依托运-20B空中加油，其作战半径可延伸至4500公里以上。搭配射程5000至8000公里、末端速度超5马赫、突防成功率超80%的惊雷-1空射弹道导弹，轰-6N整体打击范围可达9500至12500公里，足以覆盖整个北美洲。但轰-6N非隐身、亚音速的设计存在致命短板，深入远海极易遭敌方拦截，全程护航必不可少。歼-20经一次加油后最大航程约4000公里，仅能提供阶段性护航，无法覆盖轰-6N的洲际打击全程。而据美媒《军事观察》2025年报道，歼-36作战半径超3000公里、最大航程超6000公里，兼具先进航电与大型导弹挂载能力，可精准填补远海护航空白，制衡敌方加油机、预警机等高价值目标。此次宣传片彩蛋并非简单机型曝光，而是一次实战化战术预演，标志着我军“远程轰炸+空中加油+隐身护航”的成熟远战体系正式落地。
美加墨三支东道主全部晋级16强，历史上中北美及卡加勒比海地区，只有4支球队能在淘
美加墨三支东道主全部晋级16强，历史上中北美及卡加勒比海地区，只有4支球队能在淘汰赛击败欧洲劲旅：🇨🇺古巴2-1罗马尼亚（1938，16强/加时）🇲🇽墨西哥2-0保加利亚（1986，16强）🇨🇷哥斯达黎加1-1希腊（2014，16强/点球5-3）🇺🇸美国2-0波黑（2026，32强）16强赛东道主对阵：墨西哥🇲🇽vs英格兰🏴；美国🇺🇸vs比利时🇧🇪；加拿大🇨🇦vs摩洛哥🇲🇦。感觉至少一支东道主要进入八强。美国晋级世界杯16强已确定10席
![魔法大陆美国地图版本[狗头]](http://image.uczzd.cn/1137868462819258258.jpg?id=0)
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中报前夜，这10只票业绩底气最足1.中际旭创（CPO）：1.6T量产，Q1净利增262%，全球算力估值锚。2.鹏鼎控股（PCB）：AI高端板核心供，机构看万亿市值，业绩高增。3.中国卫星（商业航天）：汪汪队，组网年发射放量，直接受益。4.宝明科技（PET铜箔）：铜价高企加速替代，行业大会订单在即。5.兆易创新（存储）：NOR涨价周期，主控芯片受益国产模组放量。6.长飞光纤（光纤）：全球缺光纤出口北美，Q2业绩环比倍增。7.长电科技（先进封装）：Chiplet及算力封装龙头，国产替代核心。8.三花智控（机器人）：Optimus旋转总成独家，液冷散热稀缺。9.拓普集团（机器人）：Optimus下肢执行器独家Tier1，单机价值高。10.风华高科（元件）：MLCC景气回升+军工属性，国产替代加速。以上仅为概念逻辑梳理，不构成投资建议。7月中报预告是重要考验，注意波动风险。
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汤家凤说这位让印度人解决人口老龄化问题的专家。其实就是大庞卖国集团、大换国集团的心声。他们想把印度人当救星，想把东方大国建设成印度那样的人口大国。国家安稳背后，有很多暗中运作的颠覆势力。大庞卖国集团、大换国集团是其中的代表。全球有没有哪个国家，因印度人涌入而受益？如果没有，那他们就是利益集团。如果有，那情况就严重了，他们很有可能是颠覆势力联手的表面代理人。
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EWC电竞世俱杯十六支参赛队伍已经全部确定，具体如下：LPL：BLG、AL、JDGLCK：GEN、HLE、T1、DKLEC：G2、KC、MKOILCP太平洋：TSW、GAMLCS北美：LYON、SENCBLOL巴西：FURIA、LOSBLG多项数据领跑LPLEWC电竞世俱杯
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沪深光互联产业链核心股票一、光芯片与上游材料1、源杰科技（688498）：国内高速有源光芯片IDM龙头，100GPAM4EML芯片已完成客户验证，200GPAM4EML完成产品开发。2、长光华芯（688048）：高功率激光芯片平台IDM龙头，100GEML量产。3、仕佳光子（688313）：光芯片+光纤器件一体化，AWG芯片和CW光源放量。4、光迅科技（002281）：国内唯一InPIDM全产业链厂商，100GEML自产，三大运营商集采第一。5、华工科技（000988）：25G/50GEML自研量产，光芯片自给率80%-90%。二、无源器件与光引擎1、天孚通信（300394）：光器件龙头，MPO/MTP领军企业，1.6T光引擎近乎独家供应，英伟达硅光引擎独家代工厂。2、光库科技（300620）：谷歌OCS光交换机独家代工厂，份额70%，薄膜铌酸锂调制器领先。3、太辰光（300570）：MPO连接器核心供应商，受益于高速光模块需求增长。三、高速光模块整机1、中际旭创（300308）：全球高速光模块绝对龙头，800G全球市占率超50%，1.6T率先批量供货，深度绑定英伟达、谷歌、Meta等全球顶级客户。2、新易盛（300502）：全球第二大高速光模块厂商，LPO线性直驱技术领先，深度绑定亚马逊、Meta等北美云巨头，海外订单稳固，盈利质量优质。3、联特科技（301205）：400G以上产品营收占比54.81%，高速光模块快速增长。4、剑桥科技（603083）：高速模块收入同比增长240.85%，海外客户拓展顺利。四、OCS与硅光集成1、德科立（688205）：谷歌OCS整机核心供应商，自研光子路由引擎，时延达10μs级。2、光迅科技（002281）：与谷歌联合推出MEMS-OCS全光交换方案，1.6T硅光光模块获谷歌认证用于TPUv6集群，薄膜铌酸锂技术领先。3、光库科技（300620）：谷歌OCS光交换机独家代工厂，薄膜铌酸锂调制器技术领先。五、测试设备与配套1、联讯仪器（688808）：光模块测试设备核心标的。2、华懋科技（603306）：通过并购富创优越成为Coherent、Lumentum全系列产品核心PCBA供应商，光模块相关业务占比高达70%，拿下OCS领域全部PCBA供应份额。个人观点不构成投资建议点赞+关注股市有风险投资需谨慎
最新化石DNA研究表明，马的起源与迁徙历史比传统认知更加复杂。研究显示，马科动物
最新化石DNA研究表明，马的起源与迁徙历史比传统认知更加复杂。研究显示，马科动物最早起源于北美，并在约400万至500万年前出现的马属（Equus）基础上不断演化。随后，马通过白令陆桥进入欧亚大陆，并在更新世时期多次在北美与欧亚之间往返迁徙与基因交流。其中，一个关键发现来自已灭绝的“大连马”。该物种长期被认为仅分布于中国东北，但基因分析显示，它实际上携带明显的北美血统成分，并在中国东北到西伯利亚一带广泛存在。大连马可能在北美与欧亚马群之间的基因交流中充当“中介”，将美洲马的遗传信息引入东北亚乃至更广区域的马类种群。然而，大连马最终在约4万年前灭绝，原因并非遗传多样性不足，而是气候变化导致生态环境转变。随着草原退化为湿地，其高度专化的食草习性使其难以适应新的生态条件，最终走向消失。这一研究不仅重塑了马的演化与迁徙路径，也揭示了冰河时期跨洲生物交流的复杂性，表明欧亚马类的血统中，可能间接包含来自北美的遗传来源。烽火问鼎计划好，佐以“印地安人是黄种人”一起享用更佳。我什么都没说，但我觉得你们都是渣渣。