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今晚meta和微软的财报（明天凌晨）非常重要。重要到重要性超过美联储利率决
今晚meta和微软的财报（明天凌晨）非常重要。重要到重要性超过美联储利率决议。但真正关键的也不是财报好不好，而是市场怎么看待好消息，会对其做出正面反应吗？这才是最重要的。如果，我是说如果，一旦meta和微软的财报很好，但股价依然下跌，那就证明市场对前期科技的前期所有看法要做重估了。
【美国控制全球超80%算力的影响】美国财长宣称要控制全球80%的算力，这对中国影
【美国控制全球超80%算力的影响】美国财长宣称要控制全球80%的算力，这对中国影响颇大。从地缘政治角度来看，美国妄图借此在中美博弈中增添AI安全对话的筹码，试图在国际规则制定方面压制中国。然而，美国达成这一目标困难重重，最大的阻碍是电力问题。大量数据中心建成，但电网配套却难以跟上。而中国由于受到芯片限制，走出了一条不同的发展道路。对中国来说，美国的算力垄断计划将促使中国加速自主研发进程，在算力技术、电力基础设施等领域加大投入，降低对外部芯片的依赖。例如，加大国产芯片的研发力度，建设更高效的数据中心。从长远来看，这也将推动中国算力产业的自主创新与健康发展。（附图摘编今日头条自媒体号）
本周除了长鑫上市，还有美联储议息会议以及微软等美股大型科技公司披露半年报，随着靴
本周除了长鑫上市，还有美联储议息会议以及微软等美股大型科技公司披露半年报，随着靴子一个一个落地，市场的担忧也在打消，二次探底结束之后，就会迎来一波强有力的反弹！
1999年到2002年，互联网泡沫危机的时候，如果成为谷歌微软的天使轮股东到今天
1999年到2002年，互联网泡沫危机的时候，如果成为谷歌微软的天使轮股东到今天，都是10万倍收益！所以恐惧恰恰是卓越公司的试金石，一定要用长期不用的钱做投资。高级汽车奢侈品的总消费，不能超过财富的5%。
谷歌TPU+OCS光交换全产业链梳理｜一文看懂核心标的核心背景谷歌新一代AI算力
谷歌TPU+OCS光交换全产业链梳理｜一文看懂核心标的核心背景谷歌新一代AI算力集群同时推进两大核心技术：TPU算力芯片、OCS光网格交换机，解决万卡级AI集群互联带宽、时延、功耗痛点，整条产业链覆盖光学器件、PCB、先进封装、液冷散热、整机五大环节，以下按赛道分类解读。一、上游光学器件（OCS核心硬件）1.腾景科技OCS光学基石，纳米级棱镜、光栅供货海外头部光企，北美云厂送样测试，有望切入Meta、微软供应链。2.光库科技薄膜铌酸锂调制器支撑800G+速率，适配OCS多波长传输，DCI场景可降本30%。3.长芯博创800G硅光子产品完成谷歌验证，2025Q3规模化量产。二、PCB与电源模块（TPU算力板基础）1.高端PCB•沪电股份：谷歌TPU算力板核心供应商•深南电路、胜宏科技：供应TPUv6/v744层高端PCB，手握大额订单•中富电路：TPU电源模块PCB核心配套2.电源模块新雷能：切入TPUV7供应链，提供二次、三次电源。三、先进封装+散热方案（TPU高功耗刚需）先进封装•工业富联：TPU封装代工+AI服务器整机组装•长电科技：2.5D/3D先进封装，芯片集成服务液冷/均热散热•英维克：液冷中标谷歌新加坡数据中心•思泉新材：超薄VC均热板通过谷歌认证•大元泵业：液冷屏蔽泵已拿到谷歌订单•博杰股份：液冷零部件通过海外云厂商验证，小批量阶段四、OCS整机制造（光交换设备核心）1.德科立OCS整机全链路集成，光子路由引擎时延大幅优于电交换，2025年有望斩获5000台整机大额订单。2.光迅科技覆盖OCS芯片、光开关、整机全链条，参与国内光网络示范项目。3.恒为科技MixNet光电混合架构，适配万卡级GPU集群重构。4.中际旭创1.6T硅光引擎适配OCS交换机，CPO方案损耗极低，2025Q4量产。五、技术路线细分标的赛微电子：国内量产MEMS光开关，但谷歌采用液晶路线，存在技术替代风险，需持续跟踪海外厂商路线选择。六、其他配套光通信企业凌云光、太辰光：光通信器件间接配套OCS产业链，业务弹性偏弱。赛道弹性分层总结✅高弹性主线1.OCS光器件整机：德科立、中际旭创、光库科技2.TPU高端PCB：沪电股份、胜宏科技、深南电路3.液冷散热（订单兑现）：大元泵业、英维克⚖️稳健配套先进封装（长电、工业富联）、电源模块（新雷能）、上游光学元器件（腾景科技、长芯博创）⚠️风险提示1.海外厂商技术路线变更（如赛微MEMS与谷歌液晶方案路线冲突）；2.验证周期拉长、量产订单落地不及预期；3.行业竞争加剧，价格压缩利润。
中美之间围绕人工智能展开的技术角逐，前期投入成本已然居高不下，如今已然陷入进退两
中美之间围绕人工智能展开的技术角逐，前期投入成本已然居高不下，如今已然陷入进退两难、无法骤然止步的局面，相较而言我方压力稍缓，整体投入体量远不及美方。美国各大头部科技企业砸下的资金开销更为夸张，单个企业每年硬件与基建资本开支便能达到千亿美元级别，本质上这就是一项持续烧钱、看不到资金回笼尽头的巨额投入。这些巨头心里都清楚，AI大模型可能是继互联网、智能手机之后，下一个十年最重要的底层入口，谁要是慢了半拍，就可能像当年的诺基亚一样，即便账上躺着几百亿美金现金，也会在短时间内被时代扫地出门。微软已经通过绑定OpenAI抢跑了，谷歌为了守住搜索老巢和云业务必须死磕Gemini，Meta的扎克伯格把未来全押在了开源大模型上，亚马逊更不用说，AWS云计算是它的利润奶牛，如果AI能力跟不上，客户就会跑到微软那边去。这已经不是想不想投的问题，而是生存问题，你一旦停下来，资本市场第一个翻脸，股价当天就能跌给你看，高管的位置也就坐到头了。于是在这种氛围底下，前面的投入已经变成了天文数字的沉没成本。如果这时候宣布削减AI投资，就意味着之前的几百亿可能都白花了，那些购置的上一代GPU还没来得及回本，就会变成账面损失。所以各家的心态越来越像输红了眼的赌徒，越亏越下注，指望着下一把能连本带利全捞回来。更麻烦的是，英伟达这个唯一卖高端铲子的厂商还在不断推新卡，去年刚抢破头买到的H100还没捂热乎，今年算力翻几倍的B200又出来了，对手都在升级，你敢不跟进吗。跟进了，又得再掏一轮几百亿美金的换新成本，这个循环一启动，就是个填不满的坑。而且这个军备竞赛不光在硬件和研发上烧钱，运营成本本身就是一个巨型吸血鬼。这些动辄十万张显卡级别的集群一旦全功率跑起来，电力需求直接拉满，北美的电网根本撑不住，逼得谷歌和微软开始跟核电公司签长期购电协议，亚马逊更是自建小型核反应堆来保证供电。你想想，连核电都搬出来了，这日常开销得多恐怖。再加上这些高端硬件的折旧极快，基本三年就得报废淘汰，等于说花了几百亿美金建的超算中心，没几年账面价值就归零，又得投钱重建更新。这种消费模式和烧钱速度，跟拿直升机撒钱没什么区别。再看咱们这边，情况截然不同，而且某种程度上真的是“还好规模小很多”。因为高端芯片被限制，我们拿不到英伟达最新最强的A100和H100，这就从根本上刹住了盲目堆算力的冲动。没有卡，你自然没法去搞那种“十万张显卡齐飞”的暴力美学，只能静下心来琢磨别的路径。结果逼出了一批专注算法优化和高效训练的团队，最典型的就是DeepSeek，人家用低得多的成本，训练出了能够直接对标GPT-4o的模型，性能不输，训练开销却只有美国同行的几十分之一。这个消息一出来，在硅谷引发的震动不小，因为它直接动摇了“只有砸大钱才能出好模型”的信仰，证明堆算力不是唯一的出路。我们这边的企业比较务实，不是说完全不投钱，但花钱的思路更贴近真实生意。阿里、字节、腾讯这些公司，投AI算力的同时特别强调应用落地和商业闭环，把大模型塞进淘宝的购物推荐里，塞进抖音的内容审核和广告系统里，塞进企业微信的文档处理里，这边投入那边就能看到降本增效的实际回报。没有那么多的资本故事要讲，也不需要为了维持股价去画一个十年都落不了地的宏图。再加上国产替代的芯片和自研的加速卡逐渐顶上来，虽然单卡性能还差一截，但通过系统优化和集群调度，也能攒出可用的算力，走了一条量力而行的路子。所以我们这边整个节奏就慢下来了，是主动加被动的双重结果，没有掉进美式的那种“不烧钱就得死”的怪圈。这种歇斯底里的投入，最后的结局其实已经在一些角落里显现了。美国那边已经陆续有小的AI初创公司拿不到后续融资，悄无声息地死掉，大的巨头还在死撑，因为他们的底子厚，加上市场觉得AI是未来唯一值得押注的故事，只能继续陪着烧下去。现在形成了一个恐怖的平衡：微软、谷歌、亚马逊、Meta这四家都不敢先松油门，谁先露怯谁就可能被蚕食份额，所以即便知道是无底洞，也只能硬着头皮往下跳，每年用千亿美元级别的投入来维持一种“我还在最前沿”的姿态。而真正的赢家，暂时看来只有卖显卡的英伟达和少数提供电力的能源公司。这场所谓的AI军备竞赛，说是技术比拼，实际上已经蜕变为一场资本意志和脸面的消耗战，先用钱把自己和对手都架到高台上，谁都没法安全着陆。咱们这边因为起点被动，卡少钱也不乱撒，反倒避开了一场正面消耗，走出了一条花小钱办大事的实用路线。无底洞是客观存在的，就看谁能先摸着洞底找到出口了。
单价2.5亿美元仍被全球疯抢！美日德订单已经排到2031年，中国却突然传来重磅消
单价2.5亿美元仍被全球疯抢！美日德订单已经排到2031年，中国却突然传来重磅消息——20台超级燃气轮机大单悄然落地，全球能源装备格局正在发生变化。麻烦看官老爷们右上角点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来更多优质的内容，感谢您的支持！全球燃气轮机市场出现了一场罕见的抢购潮。单台价值高达数亿美元的先进燃气轮机，订单甚至已经排到了数年之后。美国、日本、德国等传统工业强国纷纷争夺产能，而中国却在这一轮能源装备竞争中低调拿下大批订单，成为市场中不可忽视的力量。7月16日，央视财经报道提到，微软为了满足美国得州AI数据中心巨大的用电需求，近期采购了GEVernova的大型燃气轮机，用于保障人工智能基础设施运行。类似的项目正在全球范围内快速增加，因为AI模型训练和运行需要消耗大量电力，数据中心已经从传统的信息设施变成了“超级耗电体”。为什么一台燃气轮机会贵到数亿美元，还让全球企业争抢？原因很简单，大型燃气轮机并不是普通发电设备，而是现代工业皇冠上的明珠之一。它涉及高温材料、精密制造、空气动力学、燃烧控制等多个尖端领域。燃气轮机内部叶片需要长期承受超过千摄氏度的高温，同时还要保持极高转速运行，对材料和加工工艺要求极高。目前全球能够制造先进大型燃气轮机的企业并不多，主要集中在美国、日本和德国等少数国家。比如美国GEVernova、日本三菱重工、德国西门子能源，都拥有长期技术积累。由于AI数据中心、电力需求增长，以及全球能源结构调整，大型燃气轮机供应开始出现紧张。部分型号甚至需要提前多年预订。从美国市场来看，人工智能产业的发展正在制造一场“电力争夺战”。微软、谷歌、亚马逊、Meta等科技企业，都在寻找稳定的大规模电力来源。过去互联网企业主要依靠电网供电，但如今AI时代，单个超级数据中心的耗电量已经接近一座小城市，因此企业开始建设自己的能源体系。美国企业大量采购燃气轮机，本质上也是为了避免电力成为AI发展的瓶颈。美国拥有丰富天然气资源，但电网扩容速度很难跟上数据中心增长速度，因此燃气发电成为最快解决方案之一。微软与相关能源企业合作建设天然气发电项目，就是希望实现数据中心和电站一体化布局。与此同时，日本和德国也在积极争夺燃气轮机市场。作为传统制造强国，日本三菱重工在燃气轮机领域拥有深厚技术基础，德国西门子能源同样长期占据重要地位。然而随着全球订单暴增，供应链压力正在增加，过去稳定的市场格局正在发生变化。当然，我们也必须看到，与世界顶尖燃气轮机企业相比，中国在部分高端技术领域仍然需要继续突破。大型燃气轮机涉及几十年的技术积累，不可能短时间完全追平。但中国拥有全球最大的制造体系和应用市场，这些优势能够不断推动技术进步。未来，随着AI、电力、新能源和传统能源融合发展，燃气轮机的重要性可能还会进一步提升。这场全球订单争夺战，只是能源装备竞争的新开始。真正的较量，不是一时的订单数量，而是谁能够在未来几十年的产业竞争中持续保持创新和升级能力。
美国现在的互联网大厂因为投资ai导致现金流恶化。我们先回顾现实中经常出现的现象诺
美国现在的互联网大厂因为投资ai导致现金流恶化。我们先回顾现实中经常出现的现象诺基亚/柯达为什么没落了？openai和anthropic等为什么获得的热捧？如果微软/谷歌等不投资ai会发生什么？很明显，他们就是新时代的“诺基亚/柯达”而已，也就是经济学说的科技创新迭代逼死老登。历史长河中，这类老登的尸体，漫山遍野。可怜无定河边骨，犹是春闺梦里人。老话说，从外面被打破是死亡，从里面突破是重生。现在互联网科技大厂值得称赞的是他们高于内部创业，去追逐一个机会。请注意，是一个机会不代表会成功。如果一个市场热衷ai，但是，没有ai公司上市，怎么办？自然是现有公司里，哪些公司可能在ai时代成为主要玩家之一。互联网科技大厂参与ai或ai创业的方式并不多，要么内部创业，要么收购ai初创公司。问题是，ai已经红了好几年了，目前看，真正有大规模商业用户的就是openai和a公司，但是，这两个公司毫无出售的意思。微软此前入股过openai，但是，入股跟并表是两个概念，只有投资收益，本质就是一次性受益，微软这个力量，就跟1万亿财富的马斯克，升价涨了或跌了3000亿人民币而已，聊胜于无。所以说，谷歌/微软/亚马逊等纷纷大力投资ai。这点上，经常看美国这几个公司报表的人应该知道，脸书已经落伍了，因为它在过去几年犹犹豫豫，不舍得投资，不知道是要投算力还是要投模型团队。别说花百八十亿买个初创公司，看看刚才这三家一年固定资产投入多少百亿？内部创业，如果单独核算，就跟初创公司一样，时下甚至未来2-4年现金流肯定是不行的。openai和a公司，现在现金流是正的？现在自由现金流多少？dcf估值下，公司估值的大头来自于永续现金流，而不是最近10年的现金流，最近2-3年的现金流，最终占比可能不超过5%。如果映射到国内也是如此。豆包和阿里，是传统互联网大厂里投入最多的。目前看，京东和美团大概率彻底出局。拼多多，只做零售，也大概率出局了。华为，至今没有看到啥模型，不出意外，也很难复制后来者居上。快手，只有可灵能打。腾讯，哼哼，哼哼，百度和网易呢？在ai时代，他们和搜狐老张去斗地主也不是不可能。ai创业公司，目前不少估值已经超过老登了吧？
在中美这场竞争中，印度扮演的角色非常巨大！微软Xbox新任印度裔CEO宣布裁撤
在中美这场竞争中，印度扮演的角色非常巨大！微软Xbox新任印度裔CEO宣布裁撤3200名本土员工，同期申请5000份外籍工作签证！大家想想就知道这是啥意思！印度人有一个特点，比如说某个公司使用印度员工的确成本会大幅下降！但是接下来这个公司就会不断的换血！最终印度人抱团产生内部繁殖，最终拖垮整个公司！但是在这个公司最终被拖垮之前，财报和业绩看起来还是比较亮眼，因为成本会不断下降，没有崩盘前利润也能看！这就是欧美多数公司会逐渐被印度人换血的真实原因，因为资本只看财报而不管过程！在人类历史上，外来种族不断的入侵印度，殖民印度，但却从来没有办法改造印度本土基因的文化！因为印度的底层民众数量巨大，本土原始矮黑基因稳定，所以外来种族不得不搞出一个种姓制，来隔离各个种族之间的血统和基因！今天印度人终于开始反弹了，当年怎么来的，今天就怎么报回去！所以中国人的古话真的是千年不破的真理，不是不报，时候未到，时候一到，一切都变！现在轮到印度人开始反殖民欧洲和美国了！同时顺带殖民美国的小弟印加坡！加拿大，最终将欧洲，美洲，澳洲全部反殖民！中国只需要静待花开就行了！前提是一定要守住国门！
天才少年创立的那家AI公司LogenicAI，在业内知名度如何？创办3年有什么
天才少年创立的那家AI公司LogenicAI，在业内知名度如何？创办3年有什么实质性成果？去DeepSeek面试是在创业前还是创业后？如果是创业前，为什么现在才说出来？如果是创业后，是不是说明创业失败了？
🔥重仓科技的，最后认真听一遍！我跟所有拿着科技股的朋友，最后郑重说一次：现在拿
🔥重仓科技的，最后认真听一遍！我跟所有拿着科技股的朋友，最后郑重说一次：现在拿不住科技的，直接等于主动踏空大行情！扛不住震荡的，干脆闭眼不动！很多人这两天被震荡洗得心态炸裂，频繁换股、割肉、追涨，最后两头挨打。今天把逻辑彻底摊开，看完你就知道：科技根本没走完，现在全是洗盘！第一、科技是全市场唯一真业绩爆发赛道截至目前中报预告已经非常清楚：整个A股，只有大科技是批量炸裂式高增长！光通信、PCB、存储芯片、MLCC、玻璃基板、商业航天、半导体设备、半导体材料，几乎所有科技细分方向，业绩全部实打实落地兑现，不是虚炒作！而且现在很多大厂的订单，直接排到2028年！这根本不是炒概念、炒预期，是实打实的业绩、实打实的订单、实打实的高景气。第二、科技政策全程托底，没有任何利空大家记住一句话：科技的顶层政策，从头到尾都是超级利好，没有半点利空！工信部明确发文，把光通信、高速光模块、CPO、算力网络，全部纳入国家级新基建、长期补贴清单。十五五规划直接点名攻坚：半导体设备、TGV玻璃基板、高端MLCC、电子特气，全部列为卡脖子核心突破方向。而且给出明确量化目标：2030年实现12英寸大硅片自主可控，ArF光刻胶自给率达到50%。还有商业航天政策全面放开，民营卫星、火箭准入放开，直接给科技开辟出天地算力第二增长曲线。政策全是长期托底，赛道全是国家重点攻坚，怎么可能行情结束？第三、现在的AI科技，根本没有泡沫很多人担心像2000年互联网泡沫崩盘，我告诉大家完全不一样！当年互联网泡沫，86%的科技公司都是亏损的，没有现金流，全靠融资撑着，纯炒作。但是2026年的AI科技，完全是真业绩、真营收、真现金流！英伟达全年毛利率维持75%，单季现金流超130亿；微软AI云业务年化营收370亿，增速高达123%。海外五大科技巨头全部稳定盈利，没有大面积亏损，收入全部来自真实硬件销售、真实算力需求，不是虚的流量概念。所以现在根本不存在AI泡沫，行情远远没到头！最后总结一句大实话本周科技的节奏非常明确：先筑底、洗盘、磨人，然后再集体反弹主升！现在千万不要过度悲观，千万不要乱切老题材冷门股，千万不要频繁乱操作！现阶段最好、最赚钱、最正确的策略，就两个字：不动！拿稳科技，坐等反弹新高！
全球最古老的公司
全球最古老的公司
一位微软研究员为了证明人工智能“没有生命”，在《帝国时代2》中搭建了基于山羊的语
一位微软研究员为了证明人工智能“没有生命”，在《帝国时代2》中搭建了基于山羊的语言模型。他们在村庄广场上摆放了400只山羊。在地图编辑器中，山羊像逻辑门一样运作：山羊走动就是1，停下就是0。将足够多的山羊连接起来后，系统就像计算机一样运行，顶端的迷你模型产生一致的、像人类的回答。但没人看着屏幕上的山羊说“这只山羊肯定获得了意识”。移开聊天窗口，剥去那个人性化的语气后，剩下的只是《帝国时代》中加班的山羊。这可能是对所有LLM讨论的最好总结。
曹旭东，清华直博，AI视觉算法顶尖人才，美国国家数据科学大赛全球亚军，微软亚洲研
曹旭东，清华直博，AI视觉算法顶尖人才，美国国家数据科学大赛全球亚军，微软亚洲研究院副研究员，MomentaCEO，入选《麻省理工科技评论》中国35岁以下科技创新35人，《财富》中国40位40岁以下商界精英。1986年，曹旭东生于甘肃庆阳黄土高原的一个普通家庭，却天生擅长数理逻辑。中学阶段他埋头钻研物理建模，理科成绩常年稳居全市前列。依靠扎实的知识功底，2004年高分成功考入清华大学航天航空学院工程力学专业。本科阶段，力学、数学的系统训练搭建起他底层建模思维，课余他主动自学计算机课程。本科毕业以优异的成绩直接拿到清华直博资格。可博士一年级时，有着战略认知的他判断AI视觉即将迎来产业爆发。顶着导师、亲友不解的压力，毅然选择退学跨界人工智能。退学初期他经历低谷，第一份工作月薪仅两千元，先后在索尼、雅虎等外企研究院实习打磨算法。2010年，曹旭东进入微软亚洲研究院，担任计算机视觉副研究员。他主攻图像识别与深度学习，参与研发的算法落地Xbox、必应搜索。其中包括当时全网爆火的年龄识别工具How-old，服务全球数亿用户。期间，他在CVPR、ICCV等全球计算机视觉顶会发表十余篇论文。拿下美国国家数据科学大赛全球亚军，沉淀前沿算法研发与产品落地经验。2014年，他加入初创期商汤科技，从零搭建百人研发团队，主导全栈视觉算法研发，多项成果刊发《Nature》子刊。2016年，30岁的曹旭东离职创办Momenta，出任CEO，立足本土打造自动驾驶“软件大脑”。创业十年，Momenta完成多轮总计超十亿美元融资，投资方覆盖上汽、博世、腾讯、阿里等全球产业巨头。全球十大车企中有九家达成合作，累计二十余款车型搭载其方案实现量产。今年3月，曹宣布推出MomentaR7强化学习世界模型，全球首发车型锁定ID.ERA9X。目前公司正在冲刺港股“物理AI第一股”，企业估值预计破百亿美元。他个人也入选《财富》中国40位40岁以下商界精英。此外，曹旭东还多次受邀在CVPR等国际顶会分享经验，常年回清华开设产业讲座。放弃安稳直博学术路线并非就是浪费天赋，而是清楚的明白自己更适合走哪条路。人生与事业的成功，也从来不是只有“出国读博、名校教职”这一条标准路径。扎实的专业能力、贴合时代的判断力、扎根本土的实干，一样能实现巨大的价值。
隔夜纳指小跌，原因是存储芯片涨价导致苹果和微软都涨价旗下的消费电子，例如手机和笔
隔夜纳指小跌，原因是存储芯片涨价导致苹果和微软都涨价旗下的消费电子，例如手机和笔记本，所以美股除了存储芯片，半导体设备和材料，其他都是跌，造成纳指下跌，所以今天我们大A的消费电子肯定会跟着跌，然后日韩股市目前都是大跌，那么今天大A基本是要低开了，就看低开的幅度了，科创50低开3个点以上基本是要低开高走，因为量化会先买后卖。所以今天的思路很简单了，外围今天是没有主力的，所以今天大只能靠内生动能，没有主力的情况，结合连续大涨2天了，今天主打卖，只卖不买，好好保住前天以来的利润。祝大家好运了。
