老A虽然昨天大会和盘后公告都有遏制投机之意，但是市场炒到这个节点，都会变成“我认
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市场估计可以忘记美联储了，因为就算偏鹰，也会理解为短期啥也不会做。小本子加息也阻
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现在的AI链条已经炒作到所所有边角料擦边的个股都撸了一遍了，三四月份的时候我还在
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现在要不要割肉老登买科技？说实话，这个时候再来思考这个策略太晚了。晚到都可能都已
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更惨的应该还是那些又蹭不上AI的风口，基本面和估值面又毫无特色的，所以这些已经边
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感觉现在老登的困境也是一样的，就算很多跌到所谓四五个点股息了，想吃股息的基本都买
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泡沫都是有韧性的。当年报团各种茅的时候，实际上炒到四五十PE就已经都知道泡沫化了
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主要是我们的大厂最后都是自己把自己卷死在产能过剩的汪洋里面了。光伏如此，新能源汽
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死守药(特别是那些保密配方的品种），酒实际上都是上一波牛市被毒害最深的一批人，因
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你要这么想，老巴手里现在那么高的现金比，他也不见得看到纳斯达克不跌就很焦虑吧，相
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看多老登和看空AI，都会有对的一天。但是在对的那个节点确认之前，波动的幅度实际上
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技术支撑相对有效，不一定有效，过往的技术平台只能代表一定阶段确实有一定的博弈支撑
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老铁问的一个问题：下一轮周期或者行情的方向在哪里？撇开AI这一轮不说，一轮周期从
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一年前甚至说3个月前，AI方向都存在很多财富进阶的机会。但是一旦过了这个节点，大
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东大目前衰退应该说不上，只能说消费相对低迷。这些从上面的治理导向看，现在都是符合
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今天是一边在崩，一边在疯。估计我今天净值新高之后还得跳水，快乐三分钟，跳水半小时
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《2025中国蓝领群体就业研究报告》里反馈的：中国灵活就业人数今年预计跨越关键规
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于海外而言，短期跌不代表泡沫就要破，就是估值和情绪端的摩擦，真正泡沫破的时候，基
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AI局部已经泡沫化，产业链里面就算是直接受益的品种本身也都进入透支状态（就算订单
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对于深度熊市的演绎大家都没做好准备，神秘资金对于维系市场保持在一定的点位有信心。
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