在宏观周期、景气波动、地缘政治冲突等诸多因素的影响下，尽管国产半导体设备龙头公司凭借持续的研发积累和技术突破，已经赢得了营收和市场份额的显著提升，但与业绩增长趋势相背离的是，股价的持续调整和估值收缩至历史性低位。 目前来看，市场过度关注了周期波动对半导体行业整体性的影响，而忽略了半导体国产替代方向的核心驱动力、成长逻辑与增长确定性。 预期未来2-3年国产半导体设备、核心零部件和关键材料厂商将迎来难得的发展机遇和市场准入窗口，在新一轮中美科技竞争中，逐步从量变走向质变，有机会在产品高端化和品类扩张进程中重塑竞争格局。 个人持有东方人工智能，重仓国产半导体设备，继续耐心持有，逢跌加仓，平摊成本。
