今天锰矿价格再度上涨,4天就从50元/吨度,上涨到58元/吨度。
从South32的公告看,受到热带气旋影响,对码头基础设施产生了影响,预计将影响9个月,对全球产量影响在10%左右。
澳大利亚是全球锰矿主要生产国,产量占全球16%。我国是锰矿的最大进口国,国内锰矿对外依存度超90%,全球每年60%以上锰矿运往中国。
供给在海外、需求在国内,供给短期出现硬性短缺,无法通过提高产量来弥补,价格就很容易上涨。
目前锰矿已经开始涨价,但电解锰等化工品尚未涨价。因此逻辑上最受益的是锰矿企业,如果电解锰能够传导涨价,锰矿也能顺势上涨,锰矿、电解锰企业都受益。
锰矿目前明确受益的有两个标的,一个是港股的南方锰业,另一个是A股的西部黄金。除此以外,鹏欣资源等公司也有参股锰矿。