10月15日研报精选：
1、瑞芯微（603893）：①公司发布2024年前三季度业绩预告，2024年前三季度公司预计实现营业收入21.60亿元，同比增长48.50%，归母净利润3.4-3.6亿元，同比增长339.75%-365.62%；②东北证券李玖看好今年以来端侧AI产品进展如火如荼，豆包耳机、Meta-Rayban等产品接连上市，公司深耕端侧AI，为下游客户提供多场景计算的AIoT SoC系列芯片平台，旗舰芯片RK3588增速亮眼；③公司NPU在AI算法实现上的技术优势促进AIoT多产品线的占有率持续提升，新产品RK3576、RK2118、RV1103B等快速导入目标领域的头部客户，形成新的增量，并有望持续释放增量价值；④李玖预计公司2024-2026年实现归母净利分别为5.12/7.21/10.09亿元，同比增长279.92%/40.60%/39.98%，对应PE为64/45/33倍；⑤风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧。
2、国泰集团（603977）：①江西省军工控股集团有限公司就《某投资并购项目财务顾问机构采购项目》进行招标，公司实控人为江西省国资委，军工新材料业务涉及钨基材料、钽铌氧化物等；②国信证券杨林看好公司深耕江西民爆市场，当前省内规划或正在建设浙赣粤运河、长赣高铁等多项基础设施，利好公司的民爆一体化业务持续扩展；③杨林看好看好公司还布局了军工新材料以及轨交自动化产业，未来成长潜力可期，预计2024-26年归母净利润为3.30/3.97/4.80亿元，同比增长8.5%/20.2%/21%，对应PE为18.7/15.6/12.9倍；④风险因素：下游采矿业需求不及预期风险、产业政策风险。
3、高速铜缆（兆龙互连、博创科技）：①海通证券余伟民认为，在服务器内部的短距离传输场景下，铜连接对于散热效率和信号传输以及成本方面有着显著的优势；②目前英伟达官网已全面布局DAC和ACC产品，其DAC、ACC铜缆产品目前已应用于以太网架构和Infiniband架构下；③公司目前高速产品生产线已符合生产传输速率到达800G及以下的高速电缆及连接产品的要求，计划将进一步扩充高速率产品的生产线，以增强生产能力和市场响应速度；④余伟民看好随着公司泰国生产基地落地、高速电缆及连接产品产能持续扩张，专用电缆及连接业务将快速增长，预计2024-26年归母净利润分别为1.25/1.64/2.06亿元，同比增长27.1%/31.6%/25.3%；⑤风险因素：行业竞争加剧、AI建设不及预期。
4、易普力（002096）：①民爆行业有望迎来长景气周期，供给端政策推动行业重组整合，排名行业前20家企业集团生产总值占行业比例由2017年62.72%增长至2023年80.73%；②需求端新疆、西藏等西部地区成未来主力需求地，矿山开采逐渐向富矿地区转移，西部地区基础设施发展不足，低基数高增长；③公司在新疆内产能将达到10.6万吨/年，排名全疆第三，西藏区域产能布局为2.5万吨/年服务巨龙铜矿矿山开采工程；④华安证券王强峰预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.21、8.51、9.31亿元，首次覆盖，公司规模和重大项目服务经验在全行业保持领先，受益于西部地区的需求增长；⑤风险提示：新疆煤炭产能增速放缓等。
5、汇顶科技（603160）精要：
①2024Q4安卓新品密集发布，小米/vivo/OPPO/荣耀集中在10月发布下一代旗舰机，华为Mate70 系列预计11月发布，纯血鸿蒙正式商用；
②vivoX200已用上超声波指纹，后续更多机型将持续跟进，明年超声波有望快速下沉至中端机型，西部证券电子团队郑宏达看好超声波指纹识别渗透率快速提升；
③公司指纹、触控产品业内领先，多款新品有望于24H2逐步放量，广泛应用于华为、小米、三星等品牌客户，今年业绩显著反转，郑宏达预计汇顶科技2024-2026年营收分别为52.79、62.56、73.63亿元，归母净利润分别为6.96、9.55、11.10亿元；
④风险提示：行业波动风险等。
